«Мы все еще летим вниз». Эксперты — о том, что будет с экономикой завтра

Основатель и управляющий партнер белорусской консалтинговой группы «Здесь и Сейчас» Александр Паньков обсудил с известным российским экономико-географом Натальей Зубаревич, что ждет экономику завтра. Office Life рассказывает о самом важном.

Что происходит в белорусской экономике

Есть несколько ключевых факторов, которые сильнее всего давят сегодня на белорусскую экономику и бизнес, рассказывает Александр Паньков.

1. Масштабные финансовые санкции

Они вызвали невозможность и задержку выплат по существующим контрактам, заморозку счетов. Сократилось кредитование. Часть банков попала под санкции, бизнес стал переходить из одного банка в другой, образовались очереди.

2. Сжался экспорт

Серьезные проблемы есть в сфере удобрений. Мы потеряли рынки ЕС и Украины. Продукцию пытаются перенаправить в Индию и Китай. Но торговать по коммерческим, рыночным ценам сегодня получится вряд ли — и мы будем продавать с дисконтом. Плюс сильно усложнилась логистика. Напряженная ситуация также в сферах нефтепереработки, машиностроения, металлургии: нужно срочно искать новые рынки. Перестроить бизнес на новых покупателей непросто, на это уйдет от полугода до года.

3. Проблемы с логистикой

Возникли серьезные проблемы с грузоперевозками: очереди, увеличение сроков, изменение цен. Украина и Прибалтика закрыли для Беларуси выход к морю.

Мы вроде бы хотим поставлять товары в Китай по железной дороге, но этот путь и ранее, и тем более сейчас загружен по максимуму. В основном по нему доставляли российский уголь.

4. Массовый релокейт

С 24 февраля из Беларуси уехало около 100 тыс. человек, большинство — айтишники. Для 9-миллионной Беларуси это очень много, и отток кадров продолжается. Даже если не говорить о налогах, которые эти работники могли бы платить в белорусский бюджет, давайте посмотрим на зарплаты. Зарплатный проект уехавших — около $2,5 млрд в год. Раньше деньги оставались в белорусском ретейле, общепите, фитнес-индустрии, такси, каршеринге, туризме. Этим сферам точно станет хуже.

Предположить, что с экономикой будет дальше, довольно сложно. Очевидно, что чем дольше продлятся военные действия в Украине, тем сложнее будет ситуация в экономике Беларуси и России (а они, конечно, очень связаны).

Радоваться ли тому, что вроде бы все откатилось: и рубль, и цены?

И среди обывателей, и в бизнес-среде возникла эйфория: вроде курс доллара припал, мы немного адаптировались — и кто-то, возможно, стал думать, что кризис проходит.

Известный российский экономико-географ Наталья Зубаревич уверена: радоваться рано.

Прошло два месяца с начала мобилизационной экономики. Успешно преодолен банковский шок. Власти России заморозили активы, Центробанк грамотно «взорвал» ставку, чтобы не случилось исхода вкладчиков — и люди снова понесли деньги в банки. Был оперативно введен запрет на изъятие валюты для населения и перевод рублей в валюту для любого бизнеса. Это регуляторная сторона вопроса.

В то же время российский экспортный бизнес продолжает продавать нефть и газ за валюту. Валюта принудительно конвертируется в рубли и остается в РФ. Российский импорт «усох» уже на 40% — то есть желающих купить валюту нет. Страна «захлебывается» валютой, а спроса мало. Поэтому платежный баланс сугубо положительный.

Вот вам и падение курсов валют — он вполне экономически объясним. Но мы не сохранили конвертируемость рубля. Этот курс ненастоящий, не рыночный.

Санкции — это долгоиграющая история. Завтра все не обрушится. Деградация, как и возникновение дефицита, будет постепенной.

Процессы, происходящие сейчас в экономике РФ (уход компаний из России, снижение спроса на российское сырье, санкции и отказ страховых компаний от страхований грузов, логистический хаос, сжатие контейнерных перевозок и т. д.), приведут как минимум к четырем основным последствиям:

• сильной девальвации;
• высокой инфляции;
• проблемам с занятостью;
• обеднению населения.

Какие отрасли страдают более всего

Нефтяная

Уже есть падение спроса на российское сырье, как результат — треть российской нефти не продается. У «ЛУКОЙЛа», крупнейшего российского экспортера нефти в США, — стоп.

Производство нефти в РФ сократится в апреле на 6%; в мае, по прогнозам, — на 10%; в 2022 году — возможно, на 25%, что очень много. Скважины пробкой не заткнешь и, когда нужно, не раскупоришь — значит, некоторые из них придется законсервировать навсегда.

Нескольких крупных нефтедобывающих проектов уже не случится из-за ухода партнеров. Похоже, не будет реализован «Сахалин-3» — перспективный нефтегазовый проект с четырьмя блоками месторождений.

Все очень плохо с экспортом мазута. Доля мазута в объеме нефтепереработки — до 40%. Раньше из 41 млн тонн российского мазута около 30 млн тонн уходило на экспорт, а сейчас нет. Значит, остановятся НПЗ, ведь процесс переработки нефти непрерывный.

Конечно, ситуация в российской нефтедобыче скажется и на белорусских НПЗ.

Газовая

По газу пока нет четкого понимания — в этой сфере сегодня много политических нюансов. Очевидно одно: около 70% новых запланированных газосжижающих заводов так и не будет построено. Там доля импортного оборудования — около 90%. Заместить оборудование и расходные материалы будет невозможно.

Логистическая

Многие грузы — от лекарств до техники — ввозятся в Россию контейнерами. Половину объемов контейнерных перевозок осуществляли три иностранные компании, которые теперь отказались ввозить грузы в РФ из-за отказа страховых компаний в страховании грузов. Если вам не страхуют перевозку, вы не повезете, потому что все риски ложатся на вас.

Беларусь стремится переориентировать некоторые поставки на азиатские рынки по железной дороге. Но нужно понимать, что Транссиб не резиновый, 60% возможностей магистрали занято российским угольщиками. И если придется выбирать между интересами Кузбасса и «Беларуськалия» с его экспортом удобрений — это, боюсь, может стать серьезным испытанием нашей дружбы.

Сейчас вокруг России и Беларуси возник серьезный логистический хаос и в части наземных грузоперевозок. Это может вызвать дефицит и остановку поставок по многим позициям.

Сбои в логистике также серьезно скажутся на обрабатывающей промышленности, где около 45% комплектующих — импортные, экспорте леса и лесопереработке, автомобилестроении и др.

Самое печальное, что больше остальных пострадают наиболее модернизированные производства и подотрасли — те, кто благодаря глобальной кооперации смог сдвинуться вперед и работать уже в технологически новом времени. По ним ситуация ударит сильнее всего. Это приведет к технологической отсталости, обеднению населения, усилению командных и мобилизационных форматов управления экономикой и настоящему выживанию бизнеса.

Что будет с экономикой России (с которой Беларусь тесно связана)

Мы еще летим вниз. И из десяти этажей пролетели только пятый. Что и как будет дальше — станет понятнее во II квартале текущего года, а окончательная ясность наступит в III квартале.

Но уже стоит прогнозировать падение ВВП России на 10% — это оценки государственных экономистов. Ожидается спад производства — любая перестройка производственного процесса из-за дефицита чего-то ведет к сокращению, остановке производства и его перенастройке.

Такое падение раньше было только в начале 90-х годов прошлого века. В кризис 2008–2009-х ВВП упал на 7%, 2014–2015-х — на 2,5%.

К середине апреля инфляция в России ускорилась до 17,6% (с 9,2% в феврале нынешнего года) — это максимальный показатель с февраля 2002 года. Инфляция достигнет уровня 20%, если повезет. Если не повезет — под 30%. Индексация зарплат и пенсий не покроет рост инфляции.

Безработица будет близка к 8%. На пике кризиса 2008 года она была в пределах 9,5%.

Что будет с белорусским и российским бизнесом

Каждый бизнес в кризисной ситуации проходит три стадии:

1. тотальный шок и попытку оценить свои наступившие и возможные потери;
2. когда перечень ущерба уже понятен, владельцы бизнеса начинают «крутиться»: очень активно искать альтернативы в поставках и сбыте;
3. когда альтернативы найдены, снова появляются работающие пути, через которые вы провозите, покупаете и пытаетесь избежать санкций.

Российский и белорусский бизнес сейчас примерно на второй стадии.

Проблемы предприятий начнутся в мае-июне. Сейчас все заняты поиском поставщиков комплектующих и рынков сбыта. Насколько быстро бизнес сможет их найти — неясно, но на это точно понадобится время. А в мае-июне у всех закончатся запасы.

Даже глава Центробанка России Эльвира Набиуллина сказала, что у российской экономики есть запасы, но они не бесконечны. Жить на них страна может лишь временно. И уже во II — начале III квартала мы войдем в период структурной трансформации и поиска новых моделей бизнеса.

Импорт уже резко сократился, по некоторым позициям он санкционно полностью закрыт. Поиск других путей и новых контрагентов требует времени, а складские запасы истощаются. Значит, возникнет дефицит предложения.

Население пока не получило индексации зарплат и пенсий, а инфляция уже «задрала» цены. Значит, будет снижаться платежеспособный спрос.

Когда возникает дефицит предложения, цены должны расти. А когда покупательная способность рубля становится меньше, спрос должен снижаться. В силу логистических сложностей шок предложения произойдет быстрее, чем люди почувствуют, как похудел их кошелек. И в какой точке это все застынет — никто пока не понимает.

Серьезно пострадает большая часть малого и среднего бизнеса — ретейл, общепит, сфера услуг будут «усыхать».

Если у людей упадут доходы, они не станут ходить в кафе и рестораны. Будут пустовать автоцентры, гостиницы. Под угрозой сохранение рабочих мест — а это касается огромного количества людей. Ретейл, общепит, сфера услуг — очень трудоемкие сектора, в которых суммарная доля занятых в России составляет около 20% общего количества занятых в экономике.

Будут ли массовые увольнения — я пока не уверена. Скорее, предприятия будут уходить на простой, неполные недели, отправлять людей в отпуска без сохранения зарплаты. Формально работники таких предприятий не будут считаться безработными и регистрироваться в показателях безработицы.

Что делать бизнесу

1. Составьте чек-лист своего бизнеса — оцените его в нынешних реалиях: где узкие места, где может «порваться», куда и как вы можете сейчас переориентироваться.
2. Ищите альтернативные пути поставок и сбыта. Подумайте над упрощением технологического процесса. Проще говоря, доставайте старые чертежи и думайте, что и как можете производить в условиях, когда поставок необходимых для производства импортных комплектующих нет и не будет.
3. Не рассчитывайте в сложившихся условиях «выстрелить» на ниве импортозамещения. Вы можете работать классно и радостно поставлять, например, КамАЗу запчасти, которые могут заменить некоторые подсанкционные, но если других запчастей нет — сборки не случится, продукт с конвейера не сойдет. Значит, с вами не рассчитаются.
4. Если вы уже нашли хоть какие-то пути поставок, что называется, «огородами», и относительно успешно возите «белорусскую креветку», можно задуматься о среднесрочной перспективе. Но не раньше.