Ставка рефинансирования с 13 сентября составит 11,5% годовых

Ставка рефинансирования с 13 сентября составит 11,5% годовых

Показать новость
Источник: Национальный банк Республики Беларусь
1

Ставка рефинансирования с 13 сентября составит 11,5% годовых

Правление Национального банка Республики Беларусь приняло решение о снижении с 13 сентября 2017 года ставки рефинансирования с 12 до 11,5% годовых и ставок по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности банков с 14 до 13% годовых.

Фактическая инфляция продолжает уменьшаться. В августе 2017 года в годовом выражении прирост потребительских цен оценивается на уровне чуть ниже 6%, базовая инфляция — около 5%. Нахождение в течение длительного времени темпов прироста потребительских цен в узком диапазоне (6,0-6,5%) отражает устойчивость процессов замедления инфляции и достаточно высокую вероятность ее сохранения на данном уровне в ближайшие месяцы.

При этом значимых рисков для ускорения роста цен со стороны монетарных факторов, а также платежного баланса и валютного рынка в среднесрочной перспективе не прослеживается.

Темпы роста денежного предложения остаются умеренными (прирост средней широкой денежной массы в июле 2017 года в годовом выражении составил 7,8%) и соответствуют спросу экономики на деньги на фоне восстановления деловой активности (валовой внутренний продукт за январь-июль 2017 года вырос на 1,1%).

Улучшение сальдо внешней торговли (за январь-июнь 2017 года сложилось на уровне $0,4 млрд) и сбалансированности платежного баланса способствуют сохранению на валютном рынке чистого предложения иностранной валюты и поддержанию стабильности обменного курса белорусского рубля.

В целом ожидается, что по итогам 2017 года прирост потребительских цен не превысит 7%. Возможности дальнейшего снижения процентных ставок будут определяться реальными темпами снижения инфляции в экономике. Пока планом обозначено сократить к 2020 году инфляцию до уровня не более 5%.

Источник: «Салідарнасць»
2

Что повлечет за собой снижение ставки рефинансирования?

Ставка рефинансирования снижается в Беларуси в седьмой раз с начала года. Так, с 18 января она снизилась с 18% до 17% годовых, с 15 февраля — до 16% годовых, с 15 марта — до 15% годовых, с 19 апреля — до 14% годовых, с 14 июня — до 13% годовых, с 19 июля — до 12% годовых. Прежде на таком низком уровне ключевая ставка находилась только в конце 2010 года.

Cтавка рефинансирования является ориентиром для всех других процентных ставок в экономике. Например, исходя из нее рассчитываются ставки, по которым Нацбанк кредитует коммерческие банки, если у них возникает потребность в деньгах, и наоборот — по которым он забирает у коммерческих банков «лишние» деньги.

Также к ставке рефинансирования привязаны ставки по кредитам и депозитам для физических лиц. То есть для тех, кто взял кредиты с плавающей ставкой, это однозначно выгодно. А для тех, кто хранит рубли на депозитах в банке, это невыгодно, так как их доходы падают.

В любом случае снижение ставки рефинансирования позволит ослабить кредитное давление, под которым находятся многие белорусские семьи. Это связано с тем, что большинство коммерческих кредитов выдается по плавающей ставке, которая привязана к ставке рефинансирования. Соответственно, при снижении ставки рефинансирования автоматически снижается стоимость обслуживания кредитов.

Источник: Журнал «Экономика Беларуси»
3

Как процентная ставка влияет на бизнес?

Естественным ограничителем «снизу» для всех ставок денежного рынка (включая ставки по кредитам) является уровень инфляции. В первые месяцы 2017 года темп инфляции в годовом выражении составил около 7%, что было существенно ниже уровня, запланированного в целом по итогам года. Именно это позволило Нацбанку ускоренно снижать свои базовые ставки.

Снижение ставки рефинансирования влечет снижение остальных ставок на рынке. Удешевление депозитов делает возможным снижение ставок по кредитам. Для крупных и кредитоспособных юридических лиц ставки уже в первом полугодии опустились до 14-15%, что по сравнению с показателями прошлых лет можно считать отчасти даже комфортным уровнем.

Директор департамента массового бизнеса ЗАО «Альфа-Банк» Александр Бобко подтверждает, что за последние несколько лет наблюдается самый низкий уровень рыночных (не льготных) ставок по кредитам. Однако в сегменте бизнеса не только цена является фактором принятия решения о кредитовании, но и возможность бизнеса своей результативностью покрывать ставку процента. Это по большей части и влияет на востребованность кредита.

Самыми популярными у бизнеса сейчас являются кредиты на пополнение оборотных средств — либо в виде кредитной линии, либо овердрафты для покрытия временных разрывов ликвидности. Кредиты на приобретение основных средств в бизнесе сейчас менее популярны.

К тому же, говоря о кредитах для бизнеса, имеет смысл оценивать не номинальную, а реальную ставку, то есть процентную ставку по кредиту, скорректированную на уровень инфляции. С начала года номинальные процентные ставки снижаются, но снижается и уровень инфляции, поэтому можно сказать, что реальная процентная ставка остается практически неизменной и достаточно высокой. А значит, кредитного бума со стороны юридических лиц в ближайшее время ожидать не приходится.

Источник: Журнал «Экономика Беларуси»
4

Процентная ставка: значение для физических лиц

Продолжающееся на протяжении всего нынешнего года снижение Нацбанком ставки рефинансирования привело к заметному снижению ставок по кредитам физическим лицам — и, соответственно, увеличило спрос на них. Впервые за последние несколько лет на рынок вернулись такие банковские продукты, как ипотека и автокредитование. То есть те виды кредитов, которые в силу своего размера могут полноценно обслуживаться только при уровне ставок не выше 15-20%, иначе требования к размеру заработной платы потенциального заемщика оказываются недостижимыми для большинства клиентов.

Между тем, сегодня в сегменте потребительского кредитования де-факто большинство кредитов выдаются посредством выпуска кредитных карточек. Естественно, часть клиентов использует их для разового получения наличных, но растет и доля тех, кто использует такие кредитные линии в револьверном (возобновляемом) порядке для безналичной оплаты.

При этом серьезную альтернативу подобным классическим видам потребительского кредитования сейчас составляют так называемые карты рассрочки. Отсутствие каких бы то ни было процентов делает такую форму кредитования максимально привлекательной для потребителя, а предприятия торговли, входящие в число партнеров таких продуктов, получают возможность привлечь дополнительных покупателей, которые в ином случае просто не смогли бы сделать у них покупку.

Другие новости
Популярные статьи
Курс бел. рубля 19.02.2018
Нал. (банки Минска)
покупкапродажа
$11.95901.9630
12.43002.4350
p1003.46503.4750
Б/нал. (НБРБ)
$11.9600
12.4557
p1003.4788