Минфин раскрыл стратегию заимствований на российском рынке

Office Life
Минфин в апреле зарегистрирует в Центробанке РФ проспект выпуска ценных бумаг на российском рынке. Об этом сообщил заместитель министра финансов Андрей Белковец журналистам сегодня.
Когда регистрация пройдет, у нас не остается никаких препятствий для объявления сделки. Но объявление о сделке — это наличие «окна возможностей» на рынке. Мы сначала проведем «нон-дил роуд-шоу» с ключевыми потенциальными инвесторами, которые имеют открытые лимиты на Беларусь, а потом сделаем роуд-шоу более широкое.

Андрей Белковец

По словам замминистра, роуд-шоу состоится в первом полугодии. После этого Минфин сможет понимать свои возможности к тому, чтобы разместить бумаги подешевле.

Какую мы должны будем заплатить премию к уровню ОФЗ — это уже вопрос того, насколько есть спрос. Если он очень большой, а мы таргетируем ставку, тогда эта маржа будет меньше. А если спрос будет маленький, то возникает вопрос: есть ли смысл выходить на рынок вообще? Этот вопрос во многом связан с нашей кривой доходности по еврооблигациям. Нам бы хотелось, чтобы она была ниже доходности евробондов в долларах. Тогда наш выход на российский рынок обоснован.

Андрей Белковец

По словам замминистра, стоит задача — через российское право сделать выпуск с доходностью ниже кривой доходности в долларах США. При этом достигается разнообразие занимаемых валют. Любые платежи в пользу правительства РФ по старым кредитам можно будет вести в российских рублях.

Средства, привлеченные в российских рублях, мы не будем переводить в доллары, мы будем использовать российский рубль в расчетах при погашении долга.

Андрей Белковец