Деньги

Минфин пообещал не брать дорогие деньги на российском рынке

Источник: Интерфакс
1

Минфин пообещал не брать дорогие деньги на российском рынке

Минфин Беларуси намерен в ближайшее время зарегистрировать проспект эмиссии облигаций в российских рублях, которые могут быть размещены на Московской бирже, сообщил агентству «Интерфакс-Запад» заместитель министра финансов Андрей Белковец.

Минфин опубликовал график размещения гособлигаций в первом квартале / 
Процесс регистрации начнем в самое ближайшее время.

Андрей Белковец

Однако сроков размещения белорусских госбумаг в российских рублях замминистра не назвал. 

Дальше — вопрос стоимости (размещения). ЦБ России два раза подряд поднимал ключевую ставку, это влияет на доходность, увеличивает стоимость заимствований. Рваться и брать дорогие деньги не будем, такого приоритета у нас нет.

В целом Минфин рассматривает как минимум 3 потенциальных источника заимствования: внутренний рынок России, китайский рынок и евробонды.

Говоря о возможностях размещения гособлигаций на китайском рынке, замминистра отметил, что «в первом квартале панда-бондов не будет». Так как в ближайшее время белорусская сторона сконцентрируется на повышении локального китайского рейтинга.

Мы сейчас работаем над тем, чтобы обеспечить локальный рейтинг нашим бумагам на уровне ААА. Пока мы не можем выйти на рынок с имеющимся уровнем рейтинга АА+.

Андрей Белковец

Заместитель министра пояснил, что китайский регулятор готов допустить на внутренний рынок эмитентов с рейтингом не ниже ААА по локальной шкале.

Как сообщалось, летом 2018 года Минфин объявил о планах размещения на Московской бирже 2 выпусков 3-летних облигаций в российских рублях. Правительство назначило организаторами размещения Газпромбанк, Совкомбанк и банк «ФК Открытие», соорганизатором — Евразийский банк развития (ЕАБР).

Кроме того, в июне 2018 года Минфин отмечал, что страна намерена в конце 2018 — начале 2019 года разместить в Китае выпуск панда-бондов на $300-500 млн со сроком обращения 3-5 лет.

Китайское рейтинговое агентство China Chengxin International Credit Rating в начале сентября присвоило рейтинги Беларуси. Суверенный кредитный рейтинг по китайской национальной рейтинговой шкале определен на уровне АА+ со «стабильным» прогнозом. Одновременно агентство присвоило стране суверенный рейтинг по международной шкале на уровне BBg.

Источник: Office Life
2

Минфин раскрыл стратегию заимствований на российском рынке

Минфин в апреле зарегистрирует в Центробанке РФ проспект выпуска ценных бумаг на российском рынке. Об этом сообщил заместитель министра финансов Андрей Белковец журналистам сегодня.
Когда регистрация пройдет, у нас не остается никаких препятствий для объявления сделки. Но объявление о сделке — это наличие «окна возможностей» на рынке. Мы сначала проведем «нон-дил роуд-шоу» с ключевыми потенциальными инвесторами, которые имеют открытые лимиты на Беларусь, а потом сделаем роуд-шоу более широкое.

Андрей Белковец

По словам замминистра, роуд-шоу состоится в первом полугодии. После этого Минфин сможет понимать свои возможности к тому, чтобы разместить бумаги подешевле.

Какую мы должны будем заплатить премию к уровню ОФЗ — это уже вопрос того, насколько есть спрос. Если он очень большой, а мы таргетируем ставку, тогда эта маржа будет меньше. А если спрос будет маленький, то возникает вопрос: есть ли смысл выходить на рынок вообще? Этот вопрос во многом связан с нашей кривой доходности по еврооблигациям. Нам бы хотелось, чтобы она была ниже доходности евробондов в долларах. Тогда наш выход на российский рынок обоснован.

Андрей Белковец

По словам замминистра, стоит задача — через российское право сделать выпуск с доходностью ниже кривой доходности в долларах США. При этом достигается разнообразие занимаемых валют. Любые платежи в пользу правительства РФ по старым кредитам можно будет вести в российских рублях.

Средства, привлеченные в российских рублях, мы не будем переводить в доллары, мы будем использовать российский рубль в расчетах при погашении долга.

Андрей Белковец


Поделиться:
Курс бел. рубля 18.06.2019
Нал. (банки Минска)
покупкапродажа
$12.08702.0910
12.34002.3430
p1003.23303.2400
Б/нал. (НБРБ)
$12.0620
12.3119
p1003.2085