Один из активов учредителя «Домашнего» принес прибыль. Что с другими компаниями бизнесмена
Как следует из данных финансовой отчетности, до 2023 года основным видом деятельности ОДО «НП-Сервис» являлась неспециализированная оптовая торговля продуктами питания, напитками и табачными изделиями, а с этого года ей на смену пришло оказание услуг по складированию и хранению. При этом размер выручки компании существенно снизился, рентабельность продаж стала отрицательной.
Текущая операционная деятельность не позволяет генерировать достаточный денежный поток и прибыль для погашения обязательств, при этом текущая структура баланса эмитента выглядит достаточно сбалансированной», — говорится в обзоре «Айгенис».
По итогам девяти месяцев размер полученной «НП-Сервис» выручки от реализации оказался на 61% меньше выручки, полученной в аналогичном периоде прошлого года. Рентабельность продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года также существенно снизилась (на 47,5 п. п.) и приняла отрицательное значение (-44,8%).
Значительное снижение размера выручки по текущей деятельности наблюдается при одновременном росте себестоимости оказываемых услуг и убыточности основного вида деятельности.
За январь — сентябрь убытки по текущей деятельности составили 7925 тыс. рублей, а положительный конечный финансовый результат достигнут за счет прибыли по инвестиционной деятельности в сумме 6951 тыс. рублей (за счет положительного сальдо по прочим доходам и расходам), а также финансовой деятельности на сумму 1158 тыс. рублей (за счет положительных курсовых разниц от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте).
Размер полученной компанией чистой прибыли составил 108 тыс. рублей, при этом основная ее часть (96 тыс.) была получена в первом полугодии отчетного года.
Одним из источников погашения эмитентом своих обязательств теоретически могут стать средства, полученные от продажи инвестиционной недвижимости. Однако аналитики компании «Айгенис» полагают, что она в полном объеме находится под залоговыми обременениями по полученным кредитам и выданным поручительствам, объем которых неизвестен. В случае возможного неисполнения эмитентом своих обязательств на них будет обращено взыскание. Дополнительным источником могут являться средства, полученные от возврата краткосрочных финансовых вложений, однако в целом «перспективы погашения эмитентом своих обязательств на данный момент выглядят крайне неопределенными».
В 2023 году (в отличие от 2022-го) обязательства эмитента по досрочному выкупу своих облигаций были исполнены без нарушений и эмитент продолжает обслуживать свою задолженность, по крайней мере в части выплаты процентного дохода по облигациям.
Универсам «Центральный»: статус преддефолтного актива
Основным видом деятельности ЗАО «Универсам «Центральный» является розничная торговля в неспециализированных магазинах продуктами питания, напитками и табачными изделиями.
Ситуация в компании резко ухудшилась в 2021 году, когда произошло девятикратное падение выручки по отношению к 2020 году, что может свидетельствовать о том, что уже тогда операционная деятельность была практически прекращена после прихода «Евроопта» в объект, а выручка ЗАО «Универсам «Центральный» в 2021–2022 годах формировалась исключительно за счет кафетерия.
По итогам девяти месяцев 2023 года размер полученной выручки от реализации на 31% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, причем если в первом полугодии 2023 года у компании еще была какая-то выручка, то в III квартале она вообще отсутствовала.
Это обстоятельство может быть обусловлено проведенной в мае 2023 года реорганизацией, в результате которой из состава ОДО «НП-сервис» было выделено новое юридическое лицо (ООО «Центральное кафе»), на которое предположительно и могла быть переведена вся оставшаяся операционная деятельность, предполагают аналитики «Айгенис».
За январь — сентябрь по текущей деятельности были получены убытки в размере 1938 тыс. рублей. Финансовая деятельность компании была также убыточной, и за счет отрицательных курсовых разниц и уплаченных процентов размер убытка составил 1013 тыс. рублей.
Несмотря на то что по инвестиционной деятельности в этом году была получена прибыль — 1330 тыс. рублей, ее размер не смог покрыть убытки, полученные от текущей и финансовой деятельности.
Размер полученных непокрытых убытков составил 1621 тыс. рублей, при этом если в I квартале компанией и была получена чистая прибыль (283 тыс. рублей), то II и III кварталы стали убыточными, а наибольший размер убытка (1534 тыс.) был получен в III квартале.
По оценке «Айгенис», полученные убытки существенно снизили стоимость активов компании, а задолженность по кредитам и займам при этом увеличилась. В результате предприятие «находится в состоянии, достаточно близком к преддефолтному».