Белорусская валютно-фондовая биржа анонсировала запуск нового финансового инструмента
Что за программа
Программа биржевых облигаций зарегистрирована с общим лимитом эмиссии бондов объемом 50 млн рублей сроком на пять лет. Речь идет об индексируемых бумагах в привязке к курсу доллара. Ставка доходов — 7,33% годовых. А объем первого выпуска составит 3 млн рублей.
По словам участников пресс-конференции, программа — гибкий и оперативный инструмент, который позволяет выпускать несколько серий облигаций в рамках одной общей части проспекта эмиссии.
Кроме того, выпуск программы биржевых облигаций дает возможность экономить на административных и экономических расходах. По словам представителей БВФБ, регистрация выпусков по программе обойдется участнику дешевле, чем в случае нескольких отдельных выпусков. Также реализация программы биржевых облигаций повышает доверие инвесторов, поскольку это говорит о долгосрочных планах компании и ее стабильности. Новый инструмент позволяет гибко реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и повыiшать эффективность управления долговыми обязательствами.
Так, в структуре программы 60 базовых величин (2,4 тыс. рублей) будет стоить регистрация общей части проспекта эмиссий и 20 базовых (800 рублей) — специальной части, которая регистрируется за день, если, конечно, инвестор собрал весь пакет документов.
Кто первый
Организовала первый выпуск программы биржевых облигаций инвестиционная компания «Айгенис». По мнению заместителя директора по экономике и инвестициям «Айгенис» Вероники Санкович, программа будет пользоваться спросом и среди физических, и среди юридических лиц — в частности, банков.
Эмитентом биржевых облигаций выступила лизинговая компания «Евротайм», 80% которой принадлежит российской инвестиционной группе «Инсайт». Сейчас «Евротайм» входит в топ-10 рейтинга лизинговых компаний страны и показывает высокую рентабельность собственного капитала.
Как заявили представители «Евротайма», по программе биржевых облигаций лизинговая компания может в течение одного дня делать выпуски, которые будут специализированы по цене, срокам и ставке инвесторов, желающих воспользоваться этим инструментом. В итоге такая программа — единственный инструмент, который позволяет все сделать настолько быстро.
ООО «Лизинговая компания «Евротайм» получило на год сразу три рейтинга, что стало уникальным случаем на финансовом рынке, говорит исполнительный директор BIK Ratings Андрей Усачев. Кредитный рейтинг класса А с «неопределенным» прогнозом отражает уровень кредитоспособности выше среднего. Кроме того, присвоен IGI-рейтинг уровня А в отношении нефинансовых рисков со «стабильным» прогнозом. Присвоен компании и рейтинг деловой репутации WA, что также говорит о высоком уровне эмитента.
О выходе на рынок программы биржевых облигаций БВФБ заявила в октябре на «Ярмарке финансирования». Новый инструмент позволяет ускорить выход на рынок новых эмиссий и сэкономить на выпуске, при этом сокращается документооборот.