Аналитики назвали 8 худших инвестиций Уоррена Баффета
1. Dexter Shoe
Обувную компанию Dexter Shoe Баффет купил в 1993 году. За нее он заплатил $433 млн акциями Berkshire Hathaway, но в итоге в 2007 году признался, что это решение стоило инвесторам $3,5 млрд. Сделку Баффет назвал «худшей, которую заключал» и даже иронизировал, что эта финансовая катастрофа заслуживает места в Книге рекордов Гиннесса.
В письме акционерам он объяснил, в чем была ошибка: то, что инвестор считал устойчивым конкурентным преимуществом, исчезло в течение нескольких лет, и компанию вытеснили иностранные конкуренты.
2. Kraft Heinz
Производитель продуктов питания Kraft Heinz образован в результате профинансированного Баффетом слияния компаний Kraft и Heinz в 2015 году. Баффету принадлежит 26% акций, которые с момента объединения упали на 50%.
3. Anheuser-Busch InBev
Баффет был вторым крупнейшим акционером пивоваренной компании Anheuser-Busch до слияния ее с InBev. На тот момент эти бумаги составляли около 5% в портфеле Berkshire и стоили примерно $2 млрд. В июле 2008 года бельгийско-бразильская InBev договорилась купить Anheuser-Busch за $52 млрд, но к тому моменту Баффет уже продал свои акции за $1,36 млрд, так как не верил, что поглощение в итоге состоится.
4. IBM
В американскую IT-корпорацию IBM Баффет начал инвестировать еще в 2011 году, когда купил 64 млн акций более чем на $10 млрд. Но компания не успевала за конкурентами, которые сделали ставку на облачные технологии. Спустя семь лет Баффет распродал большую часть своей доли в IBM, причем на 18% дешевле стоимости покупки активов.
5. Tesco
В 2006 году инвестор купил небольшую долю в британской сети супермаркетов Tesco. Со временем он вложил в проект более $2,3 млрд. В 2013 году компания сообщила о проблемах с бухгалтерским учетом, после чего стоимость ее акций начала падать. В 2015 году в письме к акционерам Баффет признал, что продал Tesco слишком поздно. Ошибка стоила Berkshire Hathaway убытка в $444 млн.
6. ConocoPhillips
Акции американской нефтегазовой компании ConocoPhillips Баффет купил в 2008 году, когда цены на нефть были на рекордно высоком уровне. Он вложил в компанию $7 млрд. На фоне снижения цен на нефть инвестор потерял почти $2 млрд. Позже он признал, что поддался эйфории из-за роста стоимости нефти и газа.
7. General Reinsurance
С перестраховочной компанией General Reinsurance случилась любопытная ситуация. Купив ее в 1998 году, Баффет быстро понял, что ошибся, но позже он остался доволен бизнесом, который смог стать на ноги после череды проблем. О чем инвестор все же жалеет, так о решении выпустить 272 200 акций Berkshire Hathaway, чтобы купить General Reinsurance: это привело к увеличению объема бумаг почти на 22%. А его основная компания понесла убытки в $800 млн из-за неспособности General Reinsurance выплатить компенсации по полисам после теракта 11 сентября в 2001 году.
8. Berkshire Hathaway
Свою холдинговую компанию Berkshire Hathaway Уоррен Баффет тоже называл ошибкой. А началось все еще в 1960-х, когда он впервые инвестировал в текстильное производство Berkshire Hathaway и затем полностью выкупил его. На тот момент компания оценивалась в $22 млн.
Развить текстильный бизнес Berkshire Hathaway Баффет пытался в течение 20 лет, но в итоге сдался. В 2010 году он признался, что делал это «назло» ее бывшему руководителю и в итоге потерял около $200 млрд. Бумаги Berkshire Hathaway он назвал «самыми дурацкими» акциями, которые когда-либо покупал, и отметил, что стоило сразу заняться страховым бизнесом.