Интерфакс
3

Эксперт: дебют с евробондами в рублях открывает возможности для других белорусских банков и компаний

Размещение выпуска евробондов Банка развития в белорусских рублях стало знаковым событием для рынка евробондов на территории СНГ. Такое мнение высказал исполнительный директор по рынкам долгового капитала Райффайзенбанка Александр Булгаков.

Он пояснил, что до этого размещения для рынка фактически не существовало бенчмарка (ценового ориентира в национальной валюте) и разброс мнений среди инвесторов относительно «честной цены» составлял до 500 базисных пунктов.

И то, что в итоге ставка привлечения предполагает лишь 200 б. п. премии над ставкой рефинансирования Нацбанка, — хороший результат, уверен Булгаков.

Поскольку «диалог с инвесторами был сфокусирован в основном на ценовых параметрах сделки, а не на вопросе приобретения риска в белорусском рубле», это можно считать свидетельством прогресса в укреплении доверия к экономике страны и национальной валюте, считает эксперт.

Успешный дебют евробондов в белорусских рублях «свидетельствует об имеющемся потенциале евробондовых заимствований в национальной валюте для других банков и крупных корпораций из Беларуси».

Однако в первое время стоимость таких размещений может оставаться заметно выше, чем на внутреннем рынке, предупредил специалист.