Доллар и евро уйдут в цифру? США и Европа форсируют цифровизацию своих валют

Борис Сумароков
Два крупнейших центробанка мира, ФРС США и Евроцентробанк (ЕЦБ), 14 июля почти синхронно продекларировали приверженность идее перехода к цифровому доллару и цифровому евро соответственно. Это значит, что события развиваются именно так, как предсказывало большинство аналитиков еще в начале 2010-х годов: сначала в область криптофинансов перетекают деньги вкладчиков и инвесторов, а различные виды криптовалют становятся практически легальными финансовыми инструментами, затем следом за энтузиастами криптофинансов в эту сферу придут центробанки с собственными цифровыми деньгами. Как говорится, деньги к деньгам.

ФРС намекает

«Председатель ФРС Пауэлл намекает на цифровой доллар» — так Fox Business озаглавил новостную заметку про обещание Джерома Д. Пауэлла активизировать исследования и информирование общественности о цифровом долларе. Это явно намек из разряда «толстых»: центробанк США давно грозился поделиться с публикой принципиальной позицией по цифровому доллару в частности.

Джером Д. Пауэлл
Джером Д. Пауэлл. Фото: twitter.com

Официальная позиция ФРС обретет форму отчета («белой книги») и будет обнародована осенью: «Мы ожидаем публикации отчета примерно в начале сентября, плюс-минус». Такое заявление Пауэлл сделал в выступлении перед Палатой представителей США на слушаниях по финансовым услугам. И добавил: «Мы сейчас над этим усердно работаем». Документ должен содержать описание и оценку цифровых платежей, включая стейблкоины и криптоактивы. Все они, по словам Пауэлла, находятся в «критическом положении с точки зрения соответствующего регулирования», то есть не регулируются центробанком вовсе.

Справка Office Life
Стейблкоин (stablecoin) — класс криптовалют, привязанных к запасам обычных валют или физических товаров (золота, нефти) и вследствие этого менее волатильных, чем обычные криптовалюты..

Насчет цифрового доллара ФРС Пауэлл намерен провести широкие общественные консультации и слушания в Конгрессе США. Сначала чиновники Федеральной резервной системы, дескать, должны услышать запрос общественности, на который призван ответить цифровой доллар. Впрочем, один довод в пользу криптодоллара глава ФРС уже знает: «Вам не понадобились бы стейблкоины, вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая американская валюта — я думаю, что это один из самых сильных аргументов в ее пользу». Однако, признал глава ФРС, работы на этом поприще еще много — как технической, так и законодательной.

Лейтмотивом выступления Пауэлла стало заявление политического плана. По его словам, доллар не рискует утратить свою роль мировой резервной валюты, дающую Америке преимущество, и именно поэтому ФРС работает над цифровым долларом. Еще в конце мая 2021 года член совета директоров ФРС Лаэль Брейнард заявляла, что Федрезерв США наращивает свое участие в исследованиях по разработке цифровой версии доллара, поскольку очень важно в «крипте» и цифре остаться в авангарде и сохранить лидерство. В среду, анонсируя цифровизацию доллара, Пауэлл фактически повторил и усилил заявление Брейнард: «У нас есть преимущество первого хода благодаря этому! Поэтому я думаю, что гораздо важнее сделать все правильно, чем быстро».

ЕЦБ «продвигается»

Аналогичное заявление ЕЦБ, прозвучавшее тоже в среду, 14 июля, во многом перекликается с речью Пауэлла. Оно более осторожное, без огонька и потуг на лидерство. Фабио Панетта, член исполнительного совета ЕЦБ, в своем блоге сообщил: центробанк еврозоны проводит «двухлетнее исследование, в ходе которого будут изучены ключевые вопросы, касающиеся разработки и распространения цифрового евро и его потенциального влияния на рынок». Окончательное решение о том, стоит ли выпускать цифровой евро, будет принято позже, передает CNN Business/Marketplace Europe. Мотивировал это решение Панетта очень обтекаемо и цветасто, как и положено евробюрократу: «Учитывая происходящую цифровую трансформацию, которая имеет потенциал для преобразования платежного ландшафта и даже всей финансовой системы, центробанки должны быть смелыми и идти в ногу с темпами изменений».

Фабио Панетта
Фабио Панетта. Фото: twitter.com

Ожидается, что цифровой евро не заменит наличные деньги, но будет функционировать наряду с ними. Вместо оплаты товаров или услуг банкнотами европейцы могли бы использовать электронные деньги, выпущенные ЕЦБ либо национальными центробанками, то есть цифровой еврокошелек. Когда? Закончится двухлетнее исследование — начнется разработка цифрового евро, которая, по оценке Панетты, «может занять около трех лет». Таким образом, цифровой валюты ЕС следует ожидать не ранее 2026 года. Напомним: Европа впервые начала серьезно рассматривать цифровой евро, после того как Facebook в 2019 году обнародовал планы по созданию собственной цифровой валюты.

Ранее на ту же тему высказывалась президент ЕЦБ и экс-глава МВФ Кристин Лагард. Она тоже считает, что спешить не стоит, «еще предстоит ответить на многие вопросы». Тем не менее долг ЕЦБ — «обеспечить в цифровую эпоху доступ граждан и фирм к самой безопасной форме денег — деньгам центробанка».

Почему европейцы так притормаживают цифровизацию евро? Во-первых, у них более сложный и длительный процесс принятия решений. Во-вторых, руководство ЕЦБ явно намерено сперва посмотреть, чем обернется цифровизация доллара. Эту фирменную неторопливость уже критикуют европейские чиновники и финансисты.

Например, в июне Франсуа Вильруа де Гало, управляющий банком Франции, заявил, что деньги центробанков могут отойти на второй план по мере сокращения использования наличных и появления новых цифровых монет и токенов. Вильруа де Гало подчеркнул, что Китай, где цифровой юань уже имеет хождение в ряде регионов, явно обгоняет ЕС: «Очевидно, Европа потеряет импульс не только в своем стремлении укрепить международную роль евро, но даже в его сохранении».

Слово скептикам

Противники криптовалют и цифровых денег по-прежнему активны по обе стороны Атлантики. И они остро критикуют центробанки США и ЕС за то, что те вообще взялись за тему цифровых резервных валют. Мол, потребители уже совершают транзакции с помощью кредитных и дебетовых карт, мобильных платежных сервисов — что им еще нужно? «Я немного скептически отношусь к утверждениям, будто люди действительно нуждаются в этом», — говорит Грегори Клейс, старший научный сотрудник брюссельского аналитического центра Bruegel.

В США Рэндал Куорлс, зампред ФРС по надзору, заявил в июне, что любые предложения по созданию цифровой валюты центробанка должны преодолеть «высокую планку»: «Прежде чем мы увлечемся новинкой, я думаю, нам нужно подвергнуть все обещания тщательному критическому анализу... Маловероятно, что статус доллара как мировой резервной валюты или роль доллара как доминирующей валюты в международных финансовых операциях будут поставлены под угрозу иностранными цифровыми валютами». Вопреки Пауэллу и Брейнард Куорлс не боится уступить лидерство во введении цифровых денег другим юрисдикциям и подчеркивает, что «доллар США уже сильно оцифрован». При этом в Европе считается, что американцы осторожнее в легализации цифровых финансовых инструментов, хотя заявление Пауэлла свидетельствует об обратном.

От редакции

Все просто: доля наличных расчетов снижается, Китай опережает с цифровым юанем, а бизнес и частные инвесторы вкладывают миллиарды в «крипту» и DeFi, где никакой центробанк их не регулирует. Вот поэтому ФРС и ЕЦБ вынуждены ускориться.

Фото: depositphotos.com