Инвестиционный эксперимент. Вложили 10 тыс. рублей — что с ними станет через год
Итак, поскольку даже самый неопытный инвестор знает, что нельзя хранить яйца в одной корзине, мы разделили наши свободные 10 тыс. белорусских рублей на пять равных частей. А затем представили, какие варианты вложений из доступных сейчас выбрали бы рядовые белорусы.
Каждый из наших вариантов мы попросили прокомментировать ведущего финансового консультанта консалтинговой группы «Личный капитал» Виталия Рунцо. И вот что у нас получилось.
Привычная валютная заначка под подушкой
И хотя любой специалист скажет, что покупка валюты не является инвестицией, нельзя забывать простой факт: почти каждый второй белорус до сих пор выбирает именно такую форму для хранения своих сбережений. Это самый простой и ликвидный способ, ведь в этом случае своими деньгами можно воспользоваться в любой момент.
Так что одну часть нашего инвестиционного портфеля мы переводим в доллары и оставляем дома (или на карточке). В понедельник, 7 февраля, мы могли обменять наши 2000 рублей по самому выгодному курсу — 2,57 рубля за доллар и положить в заначку 778 «зеленых».
Кстати, если бы такую же операцию мы делали в 2021 году, то в итоге потеряли бы минимум 63 рубля (и это при условии, что покупали и сдавали валюту исключительно по самым выгодным курсам).
— Мне в целом импонирует идея диверсификации капитала на разные составляющие. Но при этом в условный портфель выбраны инструменты, которые предназначены для совершенно разных задач, и многие подходят лишь для вложений на срок значительно более года.
Так, валютная заначка под подушкой будет хорошей идеей, если эти деньги представляют собой резервный фонд или подушку безопасности на случай финансовых форс-мажоров. Для этой части капитала важны надежность и ликвидность, чтобы иметь быстрый доступ к деньгам в случае необходимости. А вот для долгосрочных накоплений, например на пенсию, валютная заначка будет не самым хорошим решением. Если есть доверие к банкам Беларуси, то самое простое — это разместить купленную валюту на депозит: 4,5% годовых лишними никогда не будут и помогут частично покрыть потери от долларовой инфляции.
Простой рублевый депозит
Следующий самый очевидный и самый простой вариант — открыть депозит. К слову, в отношении вкладов белорусы как раз таки чаще делают выбор в пользу национальной валюты — по данным прошлогоднего опроса SATIO CIVITTA Group, их выбирал каждый 10-й, тогда как в пользу валютных вкладов высказались лишь 8% опрошенных.
Сейчас ставки снижаются по всем депозитам, однако выбор все равно есть. Наши критерии были просты и консервативны: мы хотим вклад, для открытия которого нет никаких дополнительных условий (например, не нужно быть клиентом какого-то банка или иметь определенную карту), на один год с максимальной фиксированной на данный момент ставкой. Конечно, мы рассматривали только безотзывные депозиты — ставки по ним выше, чем по тем вариантам, которые можно забрать в любой момент.
В итоге мы выбрали вклад «Классик Безотзывный на 1 год» от Беларусбанка под фиксированные 17,5% годовых. Правда, есть нюанс: по нему не предусмотрены дополнительные взносы, но в нашем случае это и не нужно. Зато с депозита на такой срок не будут удерживать подоходный налог, так что все, что заработаете через год, — заберете себе.
— Я думаю, что выбранный депозит в рублях подойдет тем, кто верит в стабильность рубля на горизонте не менее года или у кого запланированы траты фиксированной суммы в рублях через год.
Вечные ценности: золото и другие металлы
Конечно, это один из самых рисковых активов для частных инвесторов. Металлы могут резко менять стоимость, а в прошлом году, например, и золото, и серебро подешевели на 4 и 13% соответственно. Вместе с тем на 2022 год есть надежды на рост, поэтому все-таки рассмотрим и такой вариант.
По ценам, которые выставлены Нацбанком, на наши 2000 рублей мы можем купить три слитка из разных металлов (по сути, диверсифицируем «металлический» портфель):
- 10 грамм золота (1610,78 рубля);
- 100 грамм серебра (224,4 рубля);
- 1 грамм платины (126,28 рубля).
— Золото и драгоценные металлы актив и вовсе непредсказуемый. Традиционно золото считается защитным активом во времена значительных потрясений, войн или катаклизмов, что в какой-то мере подходит под определение сегодняшнего дня. При этом само по себе золото не генерирует какой-либо прибыли. В отличие от облигаций или акций по нему не выплачивают купоны или дивиденды. На драгоценные металлы в слитках, скорее всего, потребуются дополнительные расходы на безопасное хранение.
Купим токены на криптобирже
Для нашего рынка это новый вариант инвестиций, но относится он к высоко рискованным. Среди прочих с ними работает отечественная онлайн-платформа Finstore (детище банка БелВЭБ), все сделки совершаются онлайн. Для этого нужно заполнить анкету, открыть виртуальный кошелек и пополнить его со своей карты. Ну а затем выбрать интересующую компанию и купить ее токены (цифровые знаки).
Доходность по токенам обещают выше, чем по вкладам. Например, в рублях можно заработать и 26%, максимум по валюте — 11%. При поставленных нами условиях логичнее было ориентироваться на валюту: по рублевым токенам предложений со сроком размещения на 1 год на данный момент нет. Конечно, продать токены можно и досрочно, но, как правило, в этом случае компания примет обратно не все токены, а только какую-то их часть.
На этой неделе на бирже как раз появились токены компании «Гурмина-ПРО» (это белорусский производитель специй), по которым обещано 10,5% годовых. Цена одного токена $100, так что на выделенную нами часть сбережений мы могли бы себе позволить купить 8 токенов.
— Покупку токенов на криптобирже можно рекомендовать лишь тем, кто способен самостоятельно оценить устойчивость финансового положения эмитента и связанные с этим риски, а таких меньшинство. Если учесть, что в отличие от банковских вкладов сохранность средств по токенам и облигациям корпоративных эмитентов государством не гарантирована, то вся ответственность лежит на эмитенте, а риски — на инвесторе. К рискам можно отнести не только потенциальное неисполнение обязательств самим эмитентом, но и риск изменения валютных курсов между датой продажи токена, зачислением его рублевого эквивалента на счет и дальнейшей покупкой валюты (токены торгуются в рублях с привязкой к долларам или евро).
Выйдем на фондовый рынок
Ну и, наконец, мы решили посмотреть на такой вариант инвестиций, как покупка ценных бумаг мировых компаний. Помощником здесь может стать известная уже услуга доверительного управления от Альфа-Банка (здесь доступный нам минимальный порог входа в размере $500).
Сразу оговоримся, что если бы речь шла об инвестировании на длительный срок, то наиболее верным советом была бы покупка акций биржевых фондов, отслеживающих динамику широкого рынка (тикеры SPY, VOO, IVV).
Но пока мы только присматриваемся к инвестированию на фондовом рынке, поэтому решили рискнуть и собрать более «веселый» портфель, исходя из тактических идей наступившего года.
Конечно, здесь можно рассматривать разные варианты — от роста котировок российских бумаг на фоне разрешения ситуации вокруг Украины до борьбы ФРС США с инфляцией, из-за чего могут стать интересны бумаги в банковской отрасли. Но мы решили взять более «народные» тренды, которые сегодня у всех на слуху.
- Во-первых, мы верим, что «омикрон» таки выпустит нас из своих объятий, а появление новых вакцин и рост процента вакцинированного населения позволят говорить о том, что эпидемия под контролем, и мы все полетим к морю. А раз полетим, то в прибыли будут авиакомпании, а потому на часть нашего «фондового» портфеля мы купим ETF на авиаотрасль — JETS (в его составе 10 мировых авиаперевозчиков).
- Во-вторых, все эти разговоры о метавселенной говорят нам, что технологический сектор продолжит оставаться ключевым драйвером развития экономики. К тому же сейчас вход на рынок доступен, и на наши оставшиеся $500 можно купить ETF на индекс NASDAQ — QQQ (именно здесь «сидят» привычные для нас Apple, Tesla, Amazon, Microsoft и т.д.).
— Фондовый рынок самый распространенный в капиталистическом мире способ инвестирования своих средств. Сразу стоит отметить, что этот способ подходит не каждому, так как требует изучения определенных основ и целесообразен только для инвестирования на длительный срок, желательно от пяти лет и более.
Что касается выбранных составляющих портфеля, я считаю, что покупка ETF на авиаотрасль — JETS подойдет отчаянным оптимистам. Трудно предсказать, какие еще штаммы вируса после «омикрона» преподнесет нам жизнь в будущем и какие доходы будут получать авиакомпании в течение ближайшего года.
Но, купив сейчас JETS, вы инвестируете в акции таких компаний, как Delta Air Lines, United Airlines, American Airlines, Boeing с огромным чистым долгом. А по мере роста процентных ставок обслуживание этого долга будет обходиться все дороже. Не от хорошей жизни все эти компании отменили выплату дивидендов с весны 2020 года.
Если говорить о покупке ETF на индекс NASDAQ — QQQ, то нельзя не сказать, что фонд Invesco QQQ Trust по праву находится в топе предпочтений частных инвесторов. За последние пять лет фонд вырос на 181%. Но не следует забывать, что именно технологический сектор в настоящее время один из самых переоцененных, а будущий рост процентной ставки ударит по нему в первую очередь. Недавно вышли плохие финансовые отчеты от компаний Meta (Facebook) и Netflix, и в считаные часы их котировки опустились на 33% от своих значений на начало года. Ситуацию немного исправили хорошие отчеты Amazon и Alphabet. На 8 февраля 2022 года индекс NASDAQ 100 демонстрирует минус 10,65% с начала года, и я допускаю, что это может быть только начало. Поэтому с инвестированием в QQQ я бы предложил немного повременить или покупать не на всю сумму сразу, а с усреднением по частям.
