Топ-20 крупнейших в 2022 году M&A-сделок с участием бизнесменов из Беларуси

Антон Гордзялковский
Продажа-передача белорусскими бизнесменами активов в Беларуси и России местным топ-менеджерам, сделки за этим периметром с участием мировых гигантов геймдева, медиа и онлайн-ретейла, несколько приватизационных соглашений — так в уходящем году выглядит картина деловой активности на рынке M&A с участием компаний из Беларуси. Office Life составил топ-20 знаковых сделок по покупке-продаже бизнесов, в которых в 2022 году приняли участие белорусские предприниматели и госструктуры.
Топ-20 крупнейших M&A-сделок в 2022 году с участием бизнесменов из Беларуси

«Космос ТВ»

Продавец: «Акадо» (Россия), Госкомимущества Республики Беларусь

Покупатель: Вадим Николаев

Доля: 100%

Сумма: $4 млн

Отрасль: телекоммуникации

В начале текущего года была закрыта сделка по продаже 100%-ной доли первого в истории страны оператора широкополосного интернета — компании «Космос ТВ». У истоков третьего в Беларуси по числу абонентов провайдера, предоставляющего услуги интернета и кабельного телевидения, стоял американский миллиардер Джон Клюге. В 2006–2020 годах собственником оператора являлась «Ренова» российского предпринимателя Виктора Вексельберга.

Согласно распространенной информации, продавцами «Космос ТВ» выступили российская компания Akado (владелец — россиянин Максим Майорец) и Госкомимущества Беларуси. Их паритетные доли в управляющей структуре International Telvell (Кипр) отошли к неизвестному ранее бизнесмену Вадиму Николаеву.

МАХ «Атлант-М» (Россия)

Продавец: Игорь Мальгин (Россия)

Покупатель: Сергей Савицкий (Беларусь)

Доля: 33,3%

Сумма: неизвестна

Отрасль: автоторговля

В начале 2022 года исчез из совладельцев российского филиала Международного автомобильного холдинга «Атлант-М» один из его основателей — Игорь Мальгин. Его 33,3%-ная доля стала собственностью Сергея Савицкого. Последний — теперь владелец контрольного пакета автоторгового холдинга, который когда-то входил в топ-200 крупнейших компаний России по версии Forbes.

Треть российской компании МАХ «Атлант-М», которая является собственником работающих дилерских структур в России («Автоцентр Атлант-М», «Атлант-М Бажова», «Атлант-М Тушино»), остается у однокурсника Мальгина Олега Хусаенова.

SoftClub

Продавец: белорусские учредители компании, портфельный инвестор Zubr Capital (Кипр)

Покупатель: Softline Group (Россия)

Доля: контрольный пакет

Сумма: неизвестна

Отрасль: IТ

До начала мировой эскалации, вызванной военным конфликтом в Украине, белорусским активом успела пополнить свой портфель Softline Group россиянина Игоря Боровикова. Осенью 2021 года она успешно провела IPO на Лондонской бирже и привлекла $400 млн, которые начала вкладывать в перспективные бизнесы.

С белорусской стороны участниками сделки, объем которой не разглашался, стали учредители одного из старейших белорусских разработчиков программного обеспечения для финансового сектора и его портфельный инвестор — Zubr Capital под руководством осевшего на Кипре Олега Хусаенова.

С августа текущего года Softline Group разделилась на две самостоятельные компании — Softline Russia, к которой отошел российский бизнес, и сохранившуюся в листинге на Лондонской бирже Softline Global с нероссийскими активами.

Profitero

Продавец: учредители стартапа из Беларуси и Украины

Покупатель: Publicis (Франция)

Доля: контрольный пакет

Сумма: €200 млн

Отрасль: IТ

Весной этого года французский медиахолдинг Publicis объявил о покупке за €200 млн платформы Profiero, используемой брендами для оценки своих онлайн-продаж.

Стартап, центральный офис которого находится в Дублине, создали белорусы Константин Черныш и Дмитрий Высоцкий, а также украинец Владимир Пигрух. Беларусь для Черныша и Высоцкого не просто родина: до последнего времени в Минске располагался один из ключевых центров разработки Profitero — дочерняя компания «Айтакко».

Wannaby

Продавец: Palta (Кипр) и другие венчурные инвесторы

Покупатель: Farftech (Великобритания/Португалия)

Доля: контрольный пакет

Сумма: $29,4 млн

Отрасль: IТ

Еще одна довольно крупная сделка с белорусскими стартапами в 2022-м — приобретение британско-португальским fashion-ретейлером Farftech проекта Wannaby.

За компанию, ее технологии и продукты, которые помогают примерять одежду и обувь, покупатель отдал $24,5 млн деньгами и $4,9 млн своими акциями. Основным бенефициаром стала венчурная компания Palta Юрия Гурского, в 2020 году, как показывает время, удачно обменявшая братьям Мельничекам свою долю в OneSoil на контроль над Wannaby.

Новый владелец Wannaby, закрыв сделку по его приобретению, практически сразу же приступил к ликвидации юрлица в Беларуси — большинство сотрудников уже давно релоцировано в Польшу, Литву и на Кипр.

«Белфарм-Центр», «Росфарм», «Адвантфарма», «Евроаптека»

Продавец: ГК «Белфарм» (Беларусь)

Покупатель: ГК «Ромакс» (Беларусь)

Доля: контрольный пакет

Сумма: неизвестна

Отрасль: фармдистрибьюция и розница

В этой сделке, участником которой стал старейший частный оператор оптового и розничного фармацевтического рынка, сошлись интересы обеих сторон.

Владельцы ГК «Белфарма» избавились от обязательств по кредиту, а вошедший в этот сегмент drogery-ретейлер в одночасье увеличил свою сеть «Остров здоровья» на несколько десятков розничных точек.

Гродненская обувная фабрика «Неман»

Продавец: Гродненский горисполком и физические лица

Покупатель: «Белвест» (Беларусь)

Доля: доверительное управление

Сумма: неизвестна

Отрасль: легпром

Находящаяся с середины 2010-х в непростой финансовой ситуации фабрика в мае этого года была передана в доверительное управление частной обувной компании «Белвест».

Доверительное управление — это частая в последнее время практика белорусских властей оказания помощи проблемным предприятиям со стороны более стабильных. Особенно активно она применяется в госсекторе. Присоединение «Немана» к «Белвесту» — один из редких примеров задействования в этой схеме частного капитала.

«Адевинта»

Продавец: Adevinta (Норвегия)

Покупатель: белорусские топ-менеджеры компании

Доля: 100%

Сумма: неизвестна

Отрасль: e-commerce

Норвежцы, до мая владевшие площадкой объявлений Kufar, оказались в небольшой группе иностранных счастливчиков, которые сумели продать свой актив в Беларуси.

Новым собственником стала белорусская команда, которая переименовала юрлицо в «КуфарТех».

«Е100 Онлайн», «Е100 Солюшнс»

Продавец: Е100 LV (Латвия), белорусы Владимир и Максим Стаецкие

Покупатель: Кирилл Бохан (Россия)

Доля: 100% в обеих компаниях

Сумма: неизвестна

Отрасль: e-commerce, IT

Подноготную в смене собственников в российских компаниях ГК «Е100», похоже, следует искать в главном событии этого года — военном конфликте в Украине.

Владельцы ГК «Е100» Владимир и Максим Стаецкие, управляющие из Варшавы и Риги панъевропейской системой безналичных расчетов на АЗС и дорогах, весной передали свои активы в России в руки местного менеджера Кирилла Бохана. Белорусская компания группы «Е100РусБел» и вовсе прекратила существование.

Бывшая гостиница Mercure

Продавец: государство, Беларусбанк

Покупатель: «Табак-Инвест» (Беларусь)

Доля: 100%

Сумма: $11,9 млн

Отрасль: недвижимость

После нескольких попыток в мае 2022-го государству удалось сбыть с рук гостиницу, которую из-за долгов и споров друг с другом не смогли содержать ее частные застройщики из России и Беларуси.

На аукционе, проведенном «Белреализацией», отель, который первоначально должен был работать по французской франшизе, купили табачники, девелоперы и ретейлеры Павел Топузидис и Виктор Петрович.

С лета этого года он функционирует под их ставшим сетевым брендом Robinson.

«Гейм Стрим», «Леста», «Варгейминг Москва»

Продавец: Wargaming Group (Кипр)

Покупатель: Малик Хатажаев (Россия) и российские топ-менеджеры «Лесты»

Доля: 100% во всех трех компаниях

Сумма: неизвестна

Отрасль: IТ

Сделка из разряда имиджевых. Давно осевшие на Кипре белорусские владельцы Wargaming Group после начала военных действий в Украине одними из первых заявили, что не хотят, чтобы их бизнес связывали ни с Россией, ни со страной, где, он, собственно, появился, — с Беларусью.

Виктор и Владимир Кислые и их партнер Николай Кацелапов продали петербурского разработчика «Леста» и «Варгейминг Москва» местным менеджерам. Последним досталась и белорусская компания «Гейм Стрим». Причем оформить сделку удалось за несколько дней до появления известного постановления правительства Беларуси, запретившего отчуждение долей иностранных собственников в свыше 200 резидентах.

«Маст»

Продавец: ASBISc Enterprises (Кипр)

Покупатель: российские топ-менеджеры компаний «Маст» и «Асбис»

Доля: 100%

Сумма: $14

Отрасль: дистрибьюция IT-продуктов, IТ

В $14 оценил свою 100%-ную долю в торговой компании «Маст» белорус Сергей Костевич. Сделка по ее продаже топ-менеджерам дистрибьюторского бизнеса на территории России была закрыта в июле текущего года и связана с событиями в Украине.

Несмотря на то что рынок России с момента существования этого бизнеса занимал первое место по объемам выручки, руководство и акционеры ASBISc Enterprises приняли решение свернуть деятельность на нем. В качестве компенсации сокращения продаж в России и Беларуси ставка сделана на страны Закавказья, Средней Азии и Ближнего Востока.

Wargaming Sydney

Продавец: Wargaming Group (Кипр)

Покупатель: Tencent (Китай)

Доля: 100%

Сумма: неизвестна

Отрасль: IT

Wargaming Group стала участницей еще одной крупной M&A-сделки 2022 года — ее белорусские учредители продали дочернюю компанию, с которой в начале 2010-х начинали экспансию на мировом рынке игр.

Объектом стала студия Wargaming Sydney, которую приобрела одна из структур китайского геймдевгиганта Tencent — американская компания Riot Development Studios.

В свое время австралийский актив, который тогда назывался Big World, обошелся Кислому и его партнерам в $45млн. Сколько он выручил за него в рамках новой сделки, неизвестно. По ее условиям, американскими станут команда разработчиков, а издательское подразделение останется в составе Wargaming Group. Также белорусы сохранят права на технологии и игровую платформу, на которой функционируют их игры.

«Плейрикс Би Уай»

Продавец: Playrix (Ирландия)

Покупатель: Владимир Акимов (Россия)

Доля: 100%

Сумма: неизвестна

Отрасль: IT

Одна из крупнейших мировых геймдевкомпаний, созданная россиянами Игорем и Дмитрием Бухманами, оказалась вне списка юрлиц, в которых иностранцам запрещено продавать свои доли. И поспешила избавиться от своего актива в Беларуси.

Действовавшая здесь с 2018 года компания «Плейрикс Би Уай» была продана за неизвестную сумму россиянину Владимиру Акимову, который переименовал ее в «БРИГ Студио».

«Радметрон»

Продавец: ГК «Полимастер» (Беларусь)

Покупатель: белорусский топ-менеджер

Доля: контрольный пакет

Сумма: неизвестна

Отрасль: hardware

К реорганизации своего имеющего международный характер бизнеса была вынуждена прибегнуть его основная владелица Людмила Антоновская.

Теперь контролируемая ею компания Polimaster, в которую переданы дочерние структуры в Австрии, Литве, США и Японии, будет продолжать работать с потребителями Европы, США и Японии. Рынками бывших республик СССР, Китая, Индии, Ближнего Востока и Африки займется новая структура — «Радметрон». Ее офис находится в Беларуси, и, как было сказано в официальном сообщении, этот актив перешел в собственность одного из основателей группы.

Banuba

Продавец: VP Capital (Великобритания)

Покупатель: белорусские соучредители стартапа

Доля: контрольный пакет

Сумма: неизвестна

Отрасль: IT

Инвестор Виктор Прокопеня, поделив в прошлом году бизнес с семьей Гуцериевых, продолжил оптимизацию портфеля своих активов.

Осенью этого года он продал свою долю в разработчике умного программного обеспечения для камер телефонов Banuba. Покупателями стали его партнеры и учредители стартапа во главе с Дмитрием Огиевичем.

Еще одна активность Виктора Прокопени на белорусском рынке в этом году — вывод из своего финтеххолдинга, объединяющего криптобиржу Сurrеncy.com и разработчика программного обеспечения Сapital.com, белорусского офиса и переименования его в «Дзеньги Ком».

Mamboo Games

Продавец: белорусские учредители компании

Покупатель: VK (Россия)

Доля: 51%

Сумма: $3,95 млн

Отрасль: IT

В сентябре 2022 года российский интернет-холдинг VK объявил о приобретении 51% белорусской геймдевкомпании Mamboo Games. Годом ранее он уже заплатил за нее аванс $2 млн, взяв обязательства перевести часть суммы позднее в зависимости от показателей объекта сделки.

В сумму, заплаченную в этом году, вошли наличные и засчитана задолженность по ранее выданным VK ресурсам на развитие. Также холдинг имеет отложенные платежи перед владельцами Mamboo Games

«БеСТ»

Продавец: Госкомимущества Республики Беларусь

Покупатель: Turkcell (Турция)

Доля: 20%

Сумма: $1165,66

Отрасль: телекоммуникации

Белорусские власти, не дождавшись прибыльной работы оператора life:) и поступлений обещанных в этом случае $100 млн, согласились на изменение условий инвестирования Turkcell в проект.

В итоге турки стали владельцем всего пакета «БеСТ», заплатив за 20% госакций символическую сумму — чуть более $1,5 тыс. Но при этом инвестор по новому инвестсоглашению обязался вложить в течение 2022–2032 годов в отрасль не менее $100 млн и в течение этого периода выплатить столько же в виде ежегодных отчислений от чистой прибыли. В случае, если указанный объем не будет достигнут спустя 10 лет, предусмотрен механизм единовременной выплаты этой суммы.

Липецкий тракторный завод

Продавец: «Ростех» (Россия)

Покупатель: «Амкодор-холдинг» (Беларусь), «Трансмашхолдинг» (Россия)

Доля: 50%

Сумма: неизвестна

Отрасль: машиностроение

В декабре белорусский холдинг «Амкодор» стал партнером российских владельцев группы «Трансмашхолдинг». Вместе они создали совместное предприятие на базе одного из заводов обанкроченного и перешедшего на время в руки госкорпорации «Ростех» концерна «Тракторный завод».

Уставный капитал «Амкодор-ЛТЗ» составляет 200 млн российских рублей. Планируется направить в модернизацию Липецкого тракторного завода не менее $500 млн.

Hellenic Bank

Продавец: Wargaming Group (Кипр)

Покупатель: Eurobank (Греция)

Доля: 13,41%

Сумма: €70 млн 

Отрасль: финансы

В конце года Wargaming Group объявила об еще одной сделке.

На этот раз ее объектом стал второй по величине кипрский Hellenic Bank. Его владельцем белорусские геймдевелоперы стали в первой половине 2010-х, приобретя крупный пакет на фоне финансового кризиса на острове.

Через 10 лет Wargaming Group решила расстаться с большей частью своих акций, продав их греческому Eurobank. При этом белорусы продолжают оставаться владельцами 7,2% Hellenic Bank.