Совсем не как по маслу. Новый виток цен и продовольственного кризиса
Решение Индонезии, крупнейшего в мире производителя пальмового масла, о запрете экспорта с 28 апреля автоматически поднимет цены на все основные пищевые масла, включая пальмовое, соевое, подсолнечное и рапсовое, прогнозируют отраслевые наблюдатели. Это создаст дополнительную нагрузку на чувствительных к затратам потребителей в Азии и Африке, пострадавших от повышения цен на топливо и продовольствие. «Решение Индонезии влияет не только на доступность пальмового масла, но и на растительные масла во всем мире», — предсказывает Джеймс Фрай, председатель консалтинговой компании по сырьевым товарам LMC International.
Пальмовое масло, широко используемое в промышленности — от тортов и жиров для жарки до косметики и чистящих средств — составляет почти 60% мировых поставок растительного масла, а на долю Индонезии приходится около трети всего экспорта этого продукта. Индонезийские власти объявили о запрете экспорта до дальнейшего уведомления 22 апреля, мотивировав свои действия попыткой справиться с ростом внутренних цен. В Европе многие страны точно так же ограничили или запретили экспорт других стратегических видов пищевого сырья — например, пшеницы.
«Все это происходит, когда экспортные тоннажи всех остальных основных масел испытывают давление: соевое масло — из-за засухи в Южной Америке, рапсовое масло — из-за катастрофического сокращения посевов рапса в Канаде, подсолнечное масло — из-за военного конфликта России и Украины», — объясняет Фрай.
Справка Office Life
За последние 6 месяцев цены на растительное масло уже выросли более чем на 50%: ряд факторов — от нехватки рабочей силы в Малайзии до засухи в Аргентине и Канаде — сократили поставки.
Масляная география
В феврале цены на растительные масла подскочили до рекордно высокого уровня из-за срыва поставок подсолнечного масла из Черноморского региона. Но и до этого в течение примерно полугода то один, то другой крупный производитель и экспортер растительного масла сообщали о сбоях в производстве и сокращении поставок, поэтому сейчас мировые цены на пищевое масло достигают рекордных максимумов. Первыми дали слабину экспортеры соевого масла, уменьшившие прогнозы урожая из-за погодных условий.
Справка Office Life
Соевое масло — второе по объемам производства пищевое масло. Ожидается, что в 2022 году будет произведено около 59 млн т. Крупнейшим производителем этого продукта является Китай (15,95 млн т), за ним следуют США (11,9 млн т), Бразилия (9 млн т) и Аргентина (7,9 млн т).
Аргентина, крупнейший экспортер соевого масла, в этом году сократит объемы поставок из-за «неудачного окончания вегетационного периода сои» (проще говоря, неурожая. — Прим. ред.). В середине марта она ненадолго приостановила новые зарубежные продажи соевого масла и шрота, а затем повысила ставку экспортного налога на эти товары с 31 до 33%, пытаясь снизить внутреннюю продовольственную инфляцию. Еще один крупный производитель соевого масла — США анонсировали на ближайшие годы открытие новых перерабатывающих мощностей из-за высокого спроса на использование растительного масла в биотопливе, но в ближайшей перспективе их возможности ограниченны.
До февраля покупатели надеялись, что урожай подсолнечника от Украины, ведущего экспортера подсолнечного масла, ослабит напряженность на рынке, но «поставки из Киева прекратились из-за того, что Россия называет своей „специальной операцией“ в этой стране», политкорректно объясняет скачок цен, предшествовавший индонезийскому, Reuters.
Справка Office Life
На долю России и Украины приходится 55% мирового производства и 76% мирового экспорта подсолнечного масла. С началом военных действий в феврале поставки из региона резко упали, ожидается срыв посевной в Украине. Традиционно основными импортерами подсолнечного масла являются Китай, Индия и Европа.
«Срыв украинских поставок побудил импортеров сделать ставку на то, что дефицит предложения способно восполнить пальмовое масло из Индонезии. Однако шоковый запрет Индонезии на экспорт масла нанесет покупателям двойной удар», — сетует Атул Чатурведи, президент торгового органа Ассоциации экстракторов растворителей Индии (SEA). Импортеры — Индия, Бангладеш и Пакистан — попытаются увеличить закупки пальмового масла в Малайзии, однако второй по величине производитель пальмового масла в мире не сможет заполнить пробел, созданный первым, говорит Чатурведи.
Справка Office Life
Индонезия обычно обеспечивает почти половину импорта пальмового масла в Индию. Пакистан и Бангладеш импортируют почти 80% своего пальмового масла из Индонезии.
«Никто не может компенсировать потерю индонезийского пальмового масла. Пострадает каждая страна», — предсказывает Рашид Джанмохд, председатель Пакистанской ассоциации переработчиков пищевого масла (PEORA).
Масло без оборотного капитала
На все это накладывается внутренняя специфика масложировой отрасли. Рост цен повысил требования к оборотному капиталу для маслоперерабатывающих предприятий, имевших более низкие запасы, чем обычно, в ожидании отката цен, объясняет дилер глобальной торговой фирмы из Мумбаи. Вместо падения цены на все виды масла выросли еще больше, констатирует собеседник Reuters: «Переработчики вошли в этот цикл не с той ноги. Теперь они не могут позволить себе ждать несколько недель. Они должны делать покупки, чтобы управлять заводами».
Поскольку Индонезия разрешила вывоз пальмового масла до 28 апреля, страны-потребители обладают достаточными запасами на первую половину мая, но могут столкнуться с дефицитом во второй половине этого месяца, говорит представитель маслоперерабатывающего завода из Дакки. По его словам, южноазиатские заводы будут чрезвычайно медленно выпускать продукцию на рынок, поскольку знают, что поставки ограниченны.
В 2021 году проблемы с растительными маслами начались с Китая. В 2022-м настал черед Индии. Эта страна — крупнейший в мире импортер растительного масла; свыше 90% импортируемого ею подсолнечного масла поступает из Украины и России. В Индии собран рекордный урожай рапса, однако его явно недостаточно: цены на пальмовое масло выросли почти на 5% за прошлые выходные, уже наблюдается такой же рост цен в Пакистане и Бангладеш.
