В прошлом году мировые цены на хлорид калия выросли в 1,5 раза: в декабре поставки на условиях FOB (Балтика) велись из расчета $620 за тонну. Фьючерсы на март 2022 года торгуются по $640 за тонну. На таком уровне цена вполне может держаться до конца года.
Рынок только что получил давно ожидаемые сигналы: канадская Canpotex согласилась поставлять в Китай калий по $590 за тонну до декабря, что вдвое дороже прошлогоднего уровня. По такой же цене альянс Nutrien (Канада) и Mosaic (США) заключил годовой контракт на поставку в Индию.
За ростом цен обычно следует коррекция, ее неизбежность вытекает из критического снижения доступности минеральных удобрений в мире: в то время как цены на сельхозпродукцию за 2021 год выросли на 10–20%, удобрения подорожали на 90–180%.
Кто займет место «Беларуськалия»
Один из самых серьезных факторов роста цен — угроза существенного снижения объемов экспорта из Беларуси. «Независимо от баланса спроса и предложения на мировом калийном рынке, факт санкционного новостного фона против одного из крупнейших экспортеров калия, на которого приходится 17% мирового экспорта, будет повышать мировые цены на удобрения», — считает аналитик Райффайзенбанка Сергей Гарамита.
Академический директор исследовательского центра BEROC Катерина Борнукова согласна, что белорусскому производителю удобрений «Беларуськалию» грозит утрата позиций на глобальном рынке из-за санкций.
Сегодня мы видим потерю транзита, который не будет полностью возмещен в краткосрочном периоде. Те отгрузки, которые происходят, в лучшем случае идут в половину мощности, несмотря на заявления властей. За это время потеряются рыночные позиции.
Одна из особенностей калийного рынка: производители специально придерживают часть мощностей, чтобы поддерживать хороший уровень цен, напомнила Борнукова. И сейчас, когда цены выросли, многие конкуренты «Беларуськалия», в первую очередь «Уралкалий», будут рады занять освободившуюся нишу. Легче всего это будет сделать компаниям с низкой себестоимостью.
В России, кроме «Уралкалия», добычей калия занимается «Еврохим». Помимо двух действующих месторождений, он возобновил работы на замороженном калийном проекте в Волгоградской области и договорился с китайской корпорацией Migao Corporation о совместном производстве калийных и сложных удобрений на юге Китая.
С такими конкурентами «Беларуськалию» приходится считаться и придумывать возможности обхода санкций. Индия, Китай и Бразилия по-прежнему заинтересованы в покупке калийных удобрений в Беларуси, отмечает Борнукова. Но теперь приходится думать, как эти поставки осуществить.
Российские порты или транзит через Украину: какие возможности и сроки
«Ключевой вопрос — это выход к морю. Для 10 млн тонн грузов нелегко найти альтернативный маршрут. В российских портах свободных мощностей особо нет, а у того же „Уралкалия“ есть мотивация не отдавать свои мощности конкуренту», — отмечает Борнукова.
Один из вариантов — поставки на основные азиатские рынки по Северному морскому пути, о чем как-то упомянул президент Александр Лукашенко. В октябре 2020 года БКК протестировала такой маршрут для доставки удобрений в Китай.
Этот проект получит продолжение: под Санкт-Петербургом Беларусь создает собственные портовые мощности. По словам Лукашенко, через год-полтора страна сможет грузить «миллионы тонн грузов».
Аналитик Елена Сахнова из ВТБ отмечает, что Россия активно расширяет мощности по перевалке минеральных удобрений на северо-западе и спустя время сможет «полностью заменить Клайпеду».
Экономист уверена, что для Беларуси возможны варианты отгрузок через Украину. Хотя «Укрзализныця» и отказалась работать с БКК, но, кроме этой компании, есть другие трейдеры и экспедиторы.
«До того как Беларусь купила долю в терминале в Клайпеде, через Украину транспортировалось 2 млн тонн белорусского калия в год. И сейчас непонятно, есть ли в Украине мощности на перевалку большего количества. Что-то можно и железной дорогой отправлять, но, конечно, не 10 млн тонн».
По мнению Борнуковой, единственная внятная перспектива сейчас — это договоренность президентов Беларуси и России о строительстве терминала на Балтике.
Это займет минимум год. До этого момента вряд ли удастся выйти на прежние объемы экспорта калия. Но нельзя исключать и всякие схемы, которые при желании можно реализовать совместными усилиями с „Уралкалием“. Ведь можно сказать: вы везите через Клайпеду, а мы через питерский порт отгрузимся. Такой вариант не стоит исключать», — говорит Борнукова.
По данным российских СМИ, на строительство терминала проектной мощностью около 5 млн тонн в год с возможностью увеличения до 7 млн тонн РФ придется выделить кредит до $500 млн.
Сколько теряет Беларусь на санкциях против «Беларуськалия»
Выпадающие объемы «Беларуськалия» на глобальном рынке могут попытаться заместить конкуренты. Так, канадская Nutrien обещает нарастить выпуск. Есть такие намерения у других производителей Канады и США. Некоторые компании, такие как «Уралкалий», не заинтересованные в публичности, наращивают выпуск без каких-либо заявлений, комментирует Борнукова. Есть определенный потенциал у Китая, однако все, что там производится, в любом случае пойдет на внутренний рынок.
Из-за санкций и проблем с логистикой «Беларуськалий» потеряет треть экспорта, подсчитали эксперты. По сути, это подтвердил премьер-министр Беларуси Роман Головченко, заявивший, что правительство рассчитывает на обычный размер валютной выручки от экспорта калия — $2,5-3 млрд. Однако при новом уровне цен на калий в $590 за тонну экспорт добываемых 8 млн тонн мог бы принести $4,7 млрд выручки.
По статистике, на калий приходится 10% всего экспорта Беларуси. Переориентировать такой объем на другие экспортные маршруты весьма сложно. Для этого нужны возможности и время.
Скорее всего, «Беларуськалий» будет перераспределять свои экспортные объемы в страны Азии и Латинской Америки. Однако поставки в обход санкций через Россию, Индию и Китай затруднят требования международных логистических и страховых компаний. Остается надеяться, что ситуация на глобальном продовольственном рынке, усугубляемая дефицитом калийных удобрений, вынудит аграриев и международные организации посодействовать если не отмене, то хотя бы смягчению барьеров на пути главной статьи белорусского экспорта.
