Драйверы и аутсайдеры: обзор главных M&A-сделок на белорусском рынке во втором полугодии 2020 года
Игроманы и венчурные капиталы
Драйвером белорусского M&A-рынка в этом периоде предсказуемо стал более устойчивый к политическим и экономическим бурям IT-сектор.
Компания MY.Games, являющаяся игровым подразделением крупнейшего игрока на российском IT-рынке Mail.Ru Group, вдохновилась своим первым приобретением в Беларуси (в 2019 году она купила студию Swag Masha) и сделала сразу три новые покупки.
В течение октября-декабря она стала владельцем миноритарных долей в компаниях-разработчиках мобильных игр Mamboo Games, Appyfurious и Purple Games. Непосредственным участником сделок стал фонд MGVC, который получил опцион контроля над студиями. Другие детали остались за дверями переговоров.
Под занавес прошлого года израильский разработчик и издатель игр Moon Active объявил о покупке студии Melsoft, с 2015 года являющейся «стратегическим партнером», пожалуй, самого известного представителя белорусской гейм-индустрии Wargaming Group.
И на этот раз стороны предпочли не обсуждать коммерческие нюансы сделки. Но, по экспертным оценкам, ее объем мог составить несколько миллионов долларов (до $500 млн). Таким образом, продажа компанией Wargaming ее дочерней студии становится самой значимой M&A-сделкой в истории белорусской IT-отрасли — ранее ею была покупка-продажа Viaden Media (до $130 млн), совершенная между Тедди Саги и Виктором Прокопеней.
Венчурные инвесторы из разных стран продолжили поиск потенциальных стартапов-«единорогов», в рамках этого процесса выйдя на проекты белорусского происхождения.
В июле инвестиционная компания «Зубр Капитал» Олега Хусаенова объявила об инвестировании в очередной классифайд. На этот раз интерес бизнесмена привлекла самая крупная площадка по продаже недвижимости Realt.by, основанная Александром и Дмитрием Мартыненко. Ее компания-оператор «РиэлтБай», которая является резидентом Парка высоких технологий, вошла в портфель фонда Zubr Capital Fund I.
В отличие от сделки «Зубр Капитала» и Realt.by, инвесторы, которые вложили деньги в белорусский стартап PandaDoc, назвали сумму: $30 млн в августе этого года удалось привлечь Миките Микадо и Сергею Борисюку в развитие своего бизнеса по разработке программного обеспечения для автоматизации документооборота.
Лид-инвестором раунда стал фонд One Peak Partners, среди других участников — венчурный фонд Microsoft (M12), Savano Capital Partners, Rembrandt Venture Partners, EBRD и физические лица.
Завершая обзор M&A-активностей в IT-отрасли, отметим произошедший в прошлом году обмен пакетами в стартапах, который провели владельцы самых известных венчурных фондов с белорусским капиталом — Haxus и Bulba Ventures.
В рамках этой операции Haxus во главе с Юрием Гурским стал владельцем почти всей доли в стартапе Wannaby. Основатели Bulba Ventures Юрий Мельничек и Андрей Авсиевич взамен получили долю «хаксусовцев» в OneSoil.
Wannaby занимается разработкой приложений для виртуального шопинга, а OneSoil работает над платформой для точного земледелия.
Банковские активы и энергия украинского солнца
В других секторах активностей было заметно меньше, чем в первой половине 2020 года. К тому же многие потенциальные сделки либо сорвались, либо затянулись во времени.
Среди первых — несостоявшаяся покупка Николаем Воробьем украинского БТА Банка. Казалось, что после одобрения сделки Антимонопольным комитетом Украины белорусском бизнесмену ничто не помешает к своим активам в Украине добавить банковское учреждение. Но вмешалась политика. Евросоюз ввел личные санкции против Воробья, и на них практически сразу же отреагировал местный регулятор. В декабре прошлого года сделка была заблокирована Национальным банком Украины.
После Нового года (до 4 января 2021 года) планировалось закрыть сделку по покупке МТБанком одного из главных конкурентов в розничном сегменте — Идея Банка. Стороны договорились еще в ноябре прошлого года, как свидетельствует сообщение польского Getin Holding. Согласно этому документу, МТБанк был готов приобрести 99,9% акций Идея Банка за 50 млн рублей.
Но уже на тот момент эксперты высказывали сомнения в осуществимости сделки. И тоже по политическим причинам. Основного владельца МТБанк Алексея Олексина в некоторых СМИ называют бизнесменом из ближнего круга Лукашенко, поэтому не исключается его попадание в очередной санкционный список Евросоюза. На 5 января 2021 года официальных сообщений о смене собственника у Идея Банка не было.
В конце года на аукцион был выставлен Mercure Hotel, собственником которого является обанкротившаяся компания «Славичи». Отель в свое время стал причиной раздора между российским бизнесменом Иваном Дроздом и его бывшими белорусскими партнерами Алексеем Вагановым, а также Игорем и Александром
Онищенко. За гостиницу просят $25,6 млн, а торги должны пройти 12 января.
Из относительно крупных сделок, которые все-таки состоялись в реальном секторе, выделим покупку компанией Александра Мошенского 50%-ной доли в одном из производителей зеленой энергии в Украине. Белорусский бизнесмен теперь является совладельцем компании «Экотехник — Великая Добронь», которой принадлежат несколько фотоэлектрических станций в Закарпатье и Винницкой области.
Некоторые изменения, связанные с перераспределением арендных торговых площадей, произошли на розничном рынке.
«Евроторг» за 600 тыс. рублей выкупил у города право аренды площадей универсама «Столичный», а владельцы «Соседей» получили несколько площадок, на которых раньше работали торговые точки Bigzz и «Копилка».
