Услуга доверительного управления дает возможность владельцам свободных денежных средств осуществлять передачу этих средств под управление сторонним специалистам с соответствующими знаниями, чтобы извлекать из этого выгоду. В случае с Банком Дабрабыт финансы передаются инвестиционным менеджерам, которые вкладывают их в инструменты мирового фондового рынка.
Различают два вида доверительного управления. Оно бывает полным, когда управляющий принимает самостоятельные решения в рамках согласованных ограничений по рискам и структуре портфеля, и ограниченным, когда решения принимает сам владелец денежных средств, а банк лишь выполняет техническую функцию совершения сделок на рынке. Во втором случае его еще часто называют доверительным управлением по приказу.
За год работы со средствами клиентов в рамках доверительного управления Банку Дабрабыт удалось добиться следующих результатов:
освоено взаимодействие с широким спектром инвестиционных продуктов: акциями зарубежных компаний, акциями индексных фондов, еврооблигациями, производными ценными бумагами (опционами, фьючерсами) и структурными продуктами. Фактически это вся палитра инвестиционных инструментов, являющихся ценными бумагами и торгующихся на мировых фондовых биржах и внебиржевом рынке;
средний срок инвестиционного портфеля на текущий момент — 7-8 месяцев;
средняя доходность по консервативным стратегиям в рамках полного доверительного управления после вычета всех комиссий и налогов — более 4% годовых. Стоит отметить, что это на 1,5-2,5% больше, чем при инвестировании в депозиты. Поскольку ставка по депозитам в долларах США в Беларуси варьируется в диапазоне 1,5-2,5%;
средняя доходность по умеренным стратегиям в рамках полного доверительного управления после вычета всех комиссий и налогов — более 20-30% годовых. Таких результатов удается достичь, если реализуется выбранный управляющим сценарий. Умеренные стратегии обладают повышенным по сравнению с консервативной стратегией риском;
уровень защиты капитала инвестиционных портфелей, который предлагает Банк Дабрабыт, составляет 90-95% суммы внесенных средств;
минимальный порог входа в доверительное управление для полного доверительного управления составляет $30-50 тыс. или их эквивалент в евро. По словам специалистов банка, такой порог позволяет максимально уделять внимание каждому клиенту, уменьшает вероятность совершения ошибок и снижает уровень операционных рисков.
Для минимизации рисков умеренных стратегий банк практикует схему защиты капитала, когда возможная просадка стоимости портфеля в случае реализации неблагоприятного сценария с большой долей вероятности не превысит какого-то определенного уровня.
Мы собираем портфель таким образом, чтобы компенсировать потери в случае, если рынок или стоимость ценных бумаг вдруг начали двигаться не в ожидаемую сторону. Например, можно сформировать портфель на рост рынка и при этом купить какой-то инструмент, который при общем падении позволит вернуть потери всех остальных вложений. И наоборот.Иван Мироненко, менеджер по инвестиционно-банковским услугам Банка Дабрабыт
В настоящее время управление инвестиционными портфелями в Банке Дабрабыт нацелено на то, чтобы заработать на падающем фондовом рынке. Падение мировых рынков акций из-за коронавируса и обрушение цен на нефть, казалось бы, затрудняют работу биржевых трейдеров. Однако и в таких условиях есть возможность зарабатывать на рынке инвестиций, чем Банк Дабрабыт сейчас активно и занимается.
Наиболее известен способ так называемых коротких продаж — когда ценные бумаги берутся в долг, сразу же продаются, а затем после снижения цены вновь выкупаются и возвращаются. Оставшуюся разницу забирает трейдер. Используя этот механизм, благодаря падению акций на фоне распространения коронавируса с 24 февраля по 3 марта американские «шортисты» смогли заработать более $51 млрд.
Однако Банк Дабрабыт извлекает прибыль на фоне падающих рынков, используя производные ценные бумаги, которые способны обеспечивать большую доходность, чем классические короткие продажи. Так, при снижении цен на 10% они могут вырасти на 30-40% и больше.
Есть финансовые инструменты, которые сами по себе растут в цене, когда индекс акций (например, фондовый индекс S&P 500, в корзину которого включено 500 торгуемых на фондовых биржах США крупных компаний) снижается. Такие инструменты, предварительно купив, можно затем продать и заработать на падающем рынке.Иван Мироненко
Банк Дабрабыт. На правах рекламы
