Мировую экономику в 2023 году ожидает масштабный экономический кризис, который приведет к падению цен на углеводороды, что еще больше усилит кризис в российской экономике.
На графике представлена динамика реальной денежной массы в США. По итогам 2 квартала 2022 года темп роста стал отрицательным и показатель составил -2,8%. Многими экономическими исследованиями было доказано, что корреляция между реальной денежной массой и ВВП составляет 99%. Если проводить исторические параллели, то уход темпа роста реальной денежной массы в отрицательную область сигнализировал о грядущем кризисе за 1-5 кварталов. Таким образом, кризис может начаться в период с октября 2022 по октябрь 2023 года.
Еще один индикатор кризиса — это спрэд доходности американских 10-летних и 2-х летних казначейских облигаций. Снижение показателя ниже 0% всегда сигнализировало о приближении кризиса. Обычно это происходит за 9 - 24 месяца до кризиса. Падение спрэда доходности происходит в период роста процентной ставки ФРС (американский Центробанк) и снижение деловой активности в экономике. В этом году спрэд доходности ушел в отрицательную область 1 апреля. Таким образом, кризис может начаться в период с 1 января 2023 года по 1 апреля 2024 года.
Уже сейчас американская экономика в “технической рецессии” – по итогам первых двух кварталов этого года ВВП сокращался к предыдущему кварталу, однако “техническая рецессия” — это самое меньше зло, которое может быть. Впереди нас ожидает масштабный кризис.
Почему взята статистика именно по США? Штаты являются крупнейшей мировой экономикой, их валюта занимает доминирующей положение в финансовой системе.
Национальная валюта Белоруссии всегда девальвировалась в периоды катаклизмов в мировой экономике. Как защититься от девальвации рубля? Ряд экономистов предлагает вкладываться в юань, поскольку экономика Китая растет быстрее США и Евросоюза, у китайского Центробанка огромные резервы, что обеспечит стабильность юаня. Но юань в период начала мирового кризиса также девальвируется к доллару, правда в более скромном масштабе, чем рубль.
На наш взгляд, идеальным средством защиты капитала являются гонконгский доллар. Валютная пара USDHKD и в мировой кризис 2008 года, и в кризис 2020 года валюта Гонконга колебалась в узком диапазоне 7,75-7,85. Таким образом, при девальвации рубля наш капитал будет надежно защищен.
Источник: FTM Brokers
