Каждый третий частный инвестор использует ИИ для управления портфелем. Почему это опасно

Научить искусственный интеллект всему тому, что сам трейдер знает о рисках, можно за пару недель. Другое дело, что придется преодолеть встроенный консерватизм больших языковых моделей, мнение которых об инвестициях соответствует усредненному содержанию статей финансовых консультантов и блогеров. Как результат, без подсказок они действуют по общепринятому представлению об ответственном инвестировании.

В итоге, как отмечает Bloomberg, такие торговые агенты показывают неоднозначные результаты. К примеру, один из программистов параллельно с работой торговал опционами и автоматизировал этот процесс. С одной стороны, его бот за месяц показал доходность около 7%, обогнав S&P 500, но с другой — в моменте он имел просадку в 22%. В итоге результат мало отличается от торговли наудачу.

В то же время интересом к ИИ-трейдингу пытаются воспользоваться и торговые площадки. Polymarket, OKX, Bybit и Kraken уже упростили подключение таких агентов. Но параллельно активизировались мошенники: все больше постов в соцсети X, в которых рассказывают о высокой доходности с помощью ботов, содержатся ссылки на вредоносное ПО.

Что же касается самих агентов, они способны исказить рынки, на которых работают, так как ИИ делает ставки на основе тех данных, что уже есть в интернете, и может превратить рынок из инструмента прогнозирования в эхокамеру.

Как пишет WSJ, журналист издания протестировал способность ChatGPT управлять инвестиционным портфелем. И с первоначальным распределением активов с учетом профиля и целей инвестора модель справилась вполне себе неплохо. Но когда у ИИ спросили, что делать с портфелем на фоне шатдауна в США или войны на Ближнем Востоке, он начал выдавать странные рекомендации. В том числе чат-бот верно определил риски для рынков, но для работы с ними предложил, например, использовать опционы. Тут надо отметить, что даже большинство консультантов не умеют правильно их оценивать, чего уж говорить о частном инвесторе. Еще одна рекомендация от ИИ — выбирать отдельные акции в нужный момент, что большинство консультантов делать категорически не рекомендуют. На вопрос журналиста о рискованных инструментах вроде ETF с плечом, модель сначала не рекомендовала включать их в портфель с умеренным риском, но стоило немного надавить — она тут же поменяла свое мнение.

В итоге эксперты советуют относиться к ИИ с долей скептицизма. Да, хедж-фонды все чаще успешно используют модели в анализе больших массивов документов, на которые раньше у аналитиков уходило в разы больше времени, но все равно ключевые решения пока принимает человек.