Конвертируемый заем станет доступен бизнесу не только в ПВТ

Механизм конвертируемого займа заключается в следующем. Заимодавец — юридическое или физическое лицо — дает компании деньги взаймы и получает право приобрести по истечении оговоренного срока определенное количество акций заемщика по оговоренной цене или долю в уставном фонде. Передаваться могут акции, как находящиеся на балансе, так и дополнительно выпущенные на сумму конвертируемого займа. В обоих случаях происходит конвертация долга в капитал при наступлении определенного договором обстоятельства либо при совершении заемщиком или третьими лицами определенных договором действий. Если по каким-то причинам кредитор не желает получать акции или заемщик отказывается их передавать, заем может быть при определенных условиях возвращен деньгами с уплатой процентов.

Срок такой передачи (увеличения уставного фонда), цена акций, доли (части доли) в уставном фонде или порядок ее определения, размер и порядок уплаты процентов по займу предусматриваются в договоре конвертируемого займа. Возврат займа деньгами и уплата процентов вместо передачи акций возможны, только если такой вариант предусмотрен договором. Предприятия с долей государства в уставных фондах могут быть стороной по договору конвертируемого займа, если это предусмотрено законодательными актами, то есть законом, декретом или указом.

Резидентам Парка высоких технологий еще в 2017 году декретом № 8 было предоставлено право заключать между собой и с третьими лицами договор конвертируемого займа, в результате исполнения которого и при определенных условиях выданный заем мог быть сконвертирован в соответствующие акции. Тогда такая норма вводилась в качестве «правового эксперимента для апробации новых правовых институтов на предмет возможности их имплементации в гражданское законодательство Республики Беларусь».