Банковский кризис в США и Европе: простым языком — о том, что происходит

Неделю спустя после «набега» на SVB второй американский региональный банк — Signature Bank — был закрыт, третий — First Republic Bank (FRC) — поддержали ликвидностью, а первую серьезную угрозу с 2008 года банку мирового значения Credit Suisse удалось снять его поглощением со стороны UBS.

Но относительное спокойствие получилось восстановить только благодаря предоставлению огромных сумм экстренной наличности центральными банками и некоторыми сильнейшими игроками отрасли. Рынки остаются в напряжении: базовые индексы акций американских и европейских банков потеряли 20 и 13% соответственно с момента закрытия торгов в прошлую среду. И падение стоимости акций банков в Европе продолжилось утром 20 марта, несмотря на спасение Credit Suisse. К середине дня котировки Credit Suisse упали на 62%, а акции банка-покупателя — на 16%.

Во сколько обошлось спасение банков

На данный момент прямая поддержка центрального банка составляет почти $200 млрд. Гарантируя все вклады в Silicon Valley Bank и Signature Bank, Федеральная резервная система США взяла на себя обязательства на $140 млрд.

Кроме того, есть $54 млрд, которые Нацбанк Швейцарии предложил Credit Suisse в виде экстренного кредита, и сотни миллиардов долларов, которые стали более доступными для объединенного UBS и Credit Suisse в воскресенье.

Кроме того, за последние дни банки заняли у ФРС почти $153 млрд, побив предыдущий рекорд в $112 млрд, установленный во время кризиса 2008 года.

Банки также привлекли кредиты почти на $12 млрд в рамках новой программы экстренного кредитования ФРС, созданной в начале недели с целью предотвращения краха новых банков.

В общей сложности ФРС предоставила взаймы $318 млрд — это примерно половина суммы, выданной во время мирового финансового кризиса.

Банковская индустрия также выложила миллиарды. JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup входят в группу из 11 кредиторов, предоставивших $30 млрд для укрепления доверия к First Republic Bank. А HSBC вложил более $2 млрд в британский бизнес SVB, который он купил в воскресенье за £1.

Деньги вкладчиков в безопасности?

Если у вас на счете в американском банке есть менее $250 тыс., застрахованных FDIC, то вам не о чем беспокоиться. Совместные счета застрахованы на сумму до $500 тыс.

Подобные программы действуют и в европейских странах. В Швейцарии застраховано до 100 тыс. швейцарских франков ($108 тыс.) на одного вкладчика. Клиентам обанкротившихся банков в Евросоюзе обещают вернуть €100 тыс. ($105 тыс.) их вкладов. Владельцы совместных счетов могут получить компенсацию в размере €200 тыс. ($211 тыс.).

В Великобритании вкладчики могут получить до £85 тыс. ($102,5 тыс.), если их банк обанкротится, что удваивается до £170 тыс. ($205 тыс.) для совместных счетов.

Самая большая потеря на данный момент: держатели высокодоходных, но рискованных облигаций Credit Suisse (Additional Tier 1) потеряют $17 млрд после его поглощения банком UBS. Это крупнейшее списание подобных бумаг для европейского рынка общей стоимостью $275 млрд.

Что будет дальше?

Стала ли рецессия более вероятной? Да. Министр финансов США Джанет Йеллен сказала на прошлой неделе Финансовому комитету Сената, что банки в состоянии стресса могут не захотеть кредитовать население либо будут более тщательно подходить к оценке состояния заемщиков и как минимум поднимут ставки. Соответственно, продолжила она, это может стать источником «значительного экономического риска».

Goldman Sachs заявил в среду, что растущее напряжение в банковском секторе повысило вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев. Сейчас банк считает, что вероятность рецессии американской экономики в течение года составляет 35% по сравнению с 25% до начала краха банковского сектора.

Эд Ярдени из Yardeni Research Inc. тоже говорит, что банковские потрясения могут привести к рецессии, если они вызовут кредитный кризис. А Боб Мишель из JPMorgan Asset Management считает, что еще слишком рано прогнозировать, чем все закончится, но ФРС, вероятно, еще придется снижать процентные ставки в этом году.

Вторая по величине в мире китайская экономика также сдает позиции, несмотря на всплеск активности после сворачивания строгих антиковидных мер в конце прошлого года. В пятницу Центральный банк Китая неожиданно сократил сумму денег, которую кредиторы страны должны держать в резерве, чтобы сохранить поток денежных средств в экономике.

Тем временем ФРС США и центробанки европейских стран заверяют рынки в надежности банковских систем. Даже несмотря на то, что, например, в США обнаружены почти 200 банков с проблемами, как у банкрота SVB.

По материалам CNN Business