Один из инвесторов «Северного потока — 2» едва не обанкротился

Концерн Uniper, немецкий партнер «Газпрома» в проекте «Северный поток — 2», едва не обанкротился из-за энергетического кризиса в Европе, поднявшего цены на газ и электроэнергию до рекордных значений.

Uniper, инвестировавший €1 млрд в прокладку газопровода по дну Балтийского моря, оказался в состоянии многомиллиардного маржин-колла из-за взлета котировок на рынке электроэнергии более чем на 300% за 2021 год.

Uniper привлек кредиты на €10 млрд, чтобы закрыть требования брокеров и не фиксировать убытки от деривативов, через которые компания хеджировала будущие поставки.

Сумма маржин-колла оценивалась в треть рыночной капитализации Uniper. Концерн хеджировал будущие поставки электроэнергии по €49 за мегаватт-час в 2022 году и по €51 — в 2023-м.

Эти сделки стали приносить убыток по мере того, как развивалось ценовое ралли на рынке электроэнергии. По итогам прошлого года стоимость контрактов на поставку электроэнергии в Германии на 2022-й подскочила вчетверо — до €220 евро за мегаватт-час, а на 2023-й — до €135.

В этой ситуации Uniper пришлось пополнить обеспечение. Для этого компания открыла в банках кредитную линию на €1,8 млрд, а в конце декабря привлекла еще €8 млрд  от материнской Fortum. В дополнение к этому в начале января пришлось занять €2 млрд у банка KfW «на случай новых экстремальных движений на сырьевых рынках».

10 января февральские фьючерсы на газ торгуются в Лондоне по $1034 за 1000 кубов. Рынок обнадежен поставками сжиженного газа из США.

Котировки фьючерсных контрактов на газ на Лондонской бирже 3 января с начала торговой сессии выросли на 13%, до уровня выше $900 за 1 тыс. куб. м.

Февральские фьючерсы на хабе TTF в Нидерландах во второй половине дня предлагаются по $933 за 1 тыс. куб. м.

Ранее сообщалось, что в последние дни 2021 года цена газа в Европе падала на данных о росте ветрогенерации и увеличении числа танкеров, везущих СПГ из США в Европу.

Тем временем Еврокомиссия заявляет о планах запретить долгосрочные договоры на поставку газа. А в числе «черных лебедей» аналитики называют вероятность отказа развитых стран от форсированного энергоперехода в пользу более взвешенной энергетической политики. Она предполагает наращивание доли низкоуглеродных технологий в традиционной энергетике, а не полный отказ от нее.

Результатами работы за 2021 год «Газпром» поделился в своем телеграм-канале. В 2020-м объемы добытого газа были меньше на 62 млрд кубометров.

В сообщении компании сказано, что такой прирост добычи «покрыл львиную долю роста мирового потребления газа в 2021 году».

На российский рынок «Газпром» поставил около 258 млрд кубометров газа, что стало максимумом с 2013 года. В страны дальнего зарубежья экспортировано более 185 млрд кубов.

Миллер также отметил, что за прошлый закупки российского газа нарастили 15 стран. Больше всего — Турция (на 63%), а также Италия (плюс более 20%) и Германия (на 10,5%).

Глава «Газпрома» добавил, что по итогам 2021 года компания ожидает максимальный за всю историю финансовый результат и «абсолютно рекордные» дивиденды.

Февральские фьючерсы на газ на европейских биржевых площадках 31 декабря подешевели до уровня ниже $800 за 1000 кубометров. Такой уровень цен в последний раз наблюдался 10 ноября, комментируют аналитики.

К концу торговой сессии на хабе TTF в Нидерландах спотовые контракты предлагались по $824 за 1000 кубов. В середине торгового дня в моменте цены на газ падали до $758.

Для сравнения: открылись торги котировками на уровне $1006. Таким образом, за день снижение цены составило более 18%.

Ранее сообщалось, что газ в Европе дешевеет в связи с новостями о поступлении дополнительных танкеров с СПГ из США в декабре и январе.

«Газпром» 30 декабря 2021 года вывел из юрисдикции Нидерландов актив стоимостью более 1 млрд евро. Так газовый монополист отреагировал на то, что РФ вышла из соглашения с Нидерландами об избежании двойного налогообложения.

«Газпром» посчитал нужным позаботиться о доле в компании «Ачим девелопмент» в размере 24,98%. Эта компания управляет участками залежей Уренгойского нефтегазоносного месторождения.

Газовый концерн посчитал выгодным перерегистрировать актив на компанию «Газпром капитал».

Заинтересованность в покупке актива выказывает австрийская OMV.

Ранее сообщалось, что «Газпром» с 20 декабря не бронирует транзитные мощности газопровода Ямал — Европа на участке через Польшу. Однако глава венгерского МИД Петер Сийярто 31 декабря заявил, что, по его данным, никто в Европе не жалуется на неисполнение обязательств «Газпромом».

Котировки газовых контрактов на европейских площадках снижаются. Так, на Лондонской бирже ICE спотовые цены 30 декабря вплотную приблизились к $1000 за 1 тыс. кубометров.

Январские фьючерсы на хабе TTF в Нидерландах торгуются на уровне до $1018 за 1 тыс. кубометров (87,055 евро за МВт·ч). С начала торгов контракты потеряли в цене почти 10%.

Утром 30 декабря торговые сессии открылись на значениях $1100 за тысячу кубометров.

Аналитики отмечают, что цены на газ в Европе падают уже больше недели. И связано это с активным ростом поставок сжиженного природного газа из США.

Фьючерсы на спотовом рынке газа в Европе 27 декабря опустились ниже $1100 за 1000 кубометров. C начала торгов на Лондонской бирже котировки просели более чем на 10%.

В Нидерландах на площадке TTF январские фьючерсы во второй половине дня предлагались по $1156,7. Это также на 10,4% меньше цены закрытия торгов 24 декабря. В моменте цена контрактов опускалась до $1050.

Ранее сообщалось, что «Газпром» с 20 декабря не бронирует транзитные мощности газопровода Ямал — Европа.

В декабре-январе европейских портов достигнут 40 танкеров со сжиженным природным газом.

В США обвалились цены на газовые контракты из-за теплой зимы.

Котировки фьючерсов на природный газ в США снизились до самого низкого уровня с июля, поскольку прогноз погоды на Новый год обещает тепло, а достигшие рекордов цены в Европе упали более чем на 20%, пишет worldoil.

Аналитики объясняют «медвежий» тренд в ценах не по сезону высокими температурами на Восточном побережье и юге США до следующей недели, что снизило спрос на топливо для отопления и электростанций. Кроме того, объемы торгов топливом сократились на фоне праздничных каникул в США.

То, что спотовый рынок упал до самого низкого уровня, может стать причиной проблем в будущем, предупреждает клиентов EBW Analytics.

В последние недели экспортная инфраструктура сжиженного природного газа работала в США на пределе своих мощностей. Сейчас через Атлантику к Европе идут 30 СПГ-танкеров, которые везут почти 5 млн кубометров сжиженного топлива.

Тем временем коммунальные предприятия и другие заказчики на прошедшей неделе достали из хранилищ в США 1,56 млрд кубометров природного газа. Это меньше половины среднего спроса в зимнее время, отмечают аналитики.

«Газпром» ведет обновление программного обеспечения на компрессорной станции «Смоленская» магистрального газопровода Ямал — Европа, говорится в срочном сообщении российского монополиста для рынка.

Из-за мероприятий по модернизации мощность трубопровода снижена на 40 млн куб. м в сутки с максимально возможных 163 млн куб. м.

В настоящее время российский газовый концерн транспортирует газ по маршруту Ямал — Европа только в Польшу, поскольку Германия заявок не выставляла. Поэтому западная часть трубопровода функционирует в реверсном режиме, качая газ из Германии в Польшу.

Новых заявок на бронирование транзитных мощностей «Газпром» не подает.

Российский вице-премьер, курирующий ТЭК, Александр Новак раскрыл имена инвесторов газопровода «Северный поток — 2», которые ожидают завершения сертификации не меньше, чем сам «Газпром».

Вице-премьер объяснил, что если сертификация газопровода в Европу «Северный поток — 2» завершится к середине 2022 года, тогда европейские компании — участники проекта смогут подать дополнительные заявки на прокачку газа через него.

Новак уверен, что проект, в реализации которого заинтересованы европейские инвесторы, давно бы мог работать, если бы не политика.

Финансовыми инвесторами «Северного потока — 2», кроме «Газпрома», оплатившего половину стоимости проекта, являются европейские компании Uniper и Wintershall-Dea, британо-нидерландская Shell, австрийская OMV и французская Engie.

17 декабря Nord Stream 2 приступил к наполнению газом второй ветки газопровода «Северный поток — 2». При этом начало его эксплуатации упирается в процедуру сертификации европейских регуляторов.

Мощность нового трубопровода рассчитана на транспортировку 55 млрд кубометров газа в год.

Федеральное сетевое агентство Германии объявило, что решение о сертификации «Северного потока — 2» не может быть принято в первой половине 2022 года.

Так, январские фьючерсы на хабе TTF в Нидерландах предлагаются по $1253 за 1000 кубов (€107 евро за МВт⋅ч). С начала торговой сессии стоимость контрактов снизилась на 19%.

Ранее сообщалось, что 23 декабря январские фьючерсы на газ на европейских площадках падали в цене до уровня менее $1600 за 1000 кубометров. Цены отреагировали снижением на известие, что газовые трейдеры развернули в море флотилию газовозов, которая шла в Сингапур, Японию и Китай.

В декабре и январе берегов Европы достигнут минимум 40 танкеров со сжиженным природным газом.

Рекордная биржевая цена газа в Европе была достигнута 21 декабря: стоимость газовых контрактов взлетела выше $2000 за 1000 кубов на фоне холодов и низких запасов газа в подземных хранилищах, а также с учетом отказа «Газпрома» бронировать транзитные мощности газопровода Ямал — Европа.