Стоимость фьючерсов на газ в Европе опустилась ниже $1000. Объясняем, что происходит

Утром 7 октября цена газа на крупнейшем европейском хабе TTF снизилась до значений меньше $1000. Ноябрьские фьючерсы на газ в 10:30 по Минску торговались на Лондонской бирже ICE по $973 за 1000 кубометров, хотя на открытии их примерная стоимость составляла $1250.

Эксперты объясняют резкие колебания цен на газ в Европе в последнее время несколькими причинами. Во-первых, есть фундаментальный фактор — низкая заполненность европейских газовых хранилищ в преддверии отопительного сезона.

Во-вторых — спекуляции на бирже, поскольку на реальном рынке газа Европы за последние несколько дней ничего не произошло, спрос и предложение остались прежними.

Ведущий аналитик российского Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков поясняет, что 6 октября, когда цена фьючерсов на газ взлетела почти до $2000, произошло следующее: «Трейдеры скупили фьючерсы по относительно низким ценам в расчете на рост в отопительный сезон. Соответственно, разогнали стоимость фьючерсов и к концу дня попытались зафиксировать свою прибыль, потому что, действительно, цена уже была запредельной».

Юшков полагает, что справедливой сейчас была бы цена газа на уровне $700–900 за 1000 кубометров.

«Газпром» может увеличить предложение газа на европейском рынке через свою электронную торговую площадку. Такое мнение высказал вице-премьер Александр Новак на совещании у Путина.

Российский вице-премьер считает, что биржевая торговля «Газпрома» позволит сбить высокий уровень цен на газ в Европе, на который влияют и спекулянты.

Новак предложил поставить дополнительные биржевые объемы газа на электронной торговой бирже в Санкт-Петербурге.

Путин согласился с этой инициативой, уточнив, что такой шаг следует сделать «не в ущерб себе».

Ранее сообщалось, что «Газпром» использует электронную торговую площадку как дополнительный канал продажи на экспорт. При этом формат площади — это не классическая биржевая торговля, а аукцион.

«Газпром» выставляет определенные объемы на торги и потом может удовлетворить заявки полностью, частично или вовсе отклонить, если цена покажется низкой.

Днем 6 октября цены на газ в Европе превысили $1900 за 1000 кубометров, более чем на 37% больше расчетной цены вторника.

По данным лондонской биржи ICE, стоимость ноябрьских фьючерсов по индексу хаба TTF в Нидерландах достигла €161,5 за МВт·ч, или $1969,2 за 1000 кубов по текущему курсу.

Тем временем Еврокомиссия предлагает нарастить инвестиции в зеленую энергетику в ответ на энергетический кризис в Европе. Свои предложения ЕК представит на следующей неделе.

По данным российского «Газпрома», отставание по заполненности европейских газовых хранилищ перед зимой по сравнению с прошлым годом оценивается примерно в 20 млрд кубометров сырья.

Европейские производители энергии снижают потребление газа из-за высоких цен, заявил топ-менеджер «Газпром экспорта» Сергей Комлев. Это может спровоцировать кризис всей газовой отрасли, ведь активность покупателей отражается и на поставщиках.

По словам Комлева, в ЕС начали закрываться некоторые компании и предприятия, которые ранее покупали газ. Цены на рынке неадекватны возможностям бизнесов.

Фьючерсы на газ на европейских биржах утром 6 октября достигли $1600 за 1000 кубометров. На этом фоне российская антимонопольная служба просит «Газпром» больше продавать на внутреннем рынке, а не за рубежом.

Торги фьючерсами на газ на Лондонской бирже ICE завершились очередным рекордом — более $1300 за тысячу кубометров. Cтартовали торги с цены $1228,8 а в моменте достигали отметки $1303.

Ценовой удар, который получает Европа, отчасти объясним тем, что страны в 2020 году добились того, чтобы «Газпром» изменил формулу ценообразования: сейчас она учитывает европейские котировки, а не только стоимость нефти, отмечают аналитики.

Тем временем «Газпром» оценил уровень запасов газа в европейских хранилищах. Их заполняемость до сих пор находится на минимальном уровне: отставание от прошлогодних значений оценивается в 20,5 млрд куб. м газа.

При сохранении среднесуточных сентябрьских темпов закачки к 12 октября в хранилищах будет около 76 млрд куб. м, подсчитали в «Газпроме». Невосполненными останутся 28% мощностей (на 18,6 млрд куб. м).

Фьючерсные контракты на покупку газа в Европе на этой неделе ежедневно ставят рекорды. Последний — достижение отметки $1199 за 1000 кубов, по данным ICE Futures.

В бюджет «Газпрома» на 2021 год заложена средняя цена экспорта газа в дальнее зарубежье $170 за 1000 кубометров. При этом 56% экспортных продаж газа «Газпромом» привязано к спотовым индексам (ценам реальных сделок), а 31% — к форвардным контрактам, то есть к сделкам, которые будут совершаться на согласованных условиях.

Как комментируют отраслевые аналитики, рост цен на газовые фьючерсы в Европе связан с низким уровнем заполнения подземных хранилищ газа, переориентацией поставок СПГ в Азию, ограничением предложения со стороны основных поставщиков.

Ситуацию осложняет снижение «Газпромом» объема прокачки газа по газопроводу «Ямал — Европа» через Беларусь и Польшу в Германию. Дело в аварии на заводе по подготовке конденсата в Новом Уренгое, вследствие которой стало невозможно перерабатывать конденсат, компания сократила добычу, отчего временно упал экспорт.

Дочерняя компания «Газпрома» — «Газпром экспорт» — изъяла все контракты из расписания торгов на 2022 год на своей электронной торговой платформе.

Ранее сообщалось, что после решения немецкого суда, распространившего на «Северный поток — 2» все нормы газовой директивы ЕС, из перечня исчезли оферты на I квартал 2022 года.

«Интерфакс» сообщает, что последние сделки на зиму 2022/23 прошли в электронной системе 7 сентября. После этого сделки заключались на 2023 год.

С начала 2021 года «Газпром экспорт» продала на электронной площадке 7,066 млрд кубометров газа.

Стоимость газа в Европе впервые превысила $1000 за 1000 кубометров.

Октябрьские фьючерсы на хабе TTF в Нидерландах торгуются на уровне $1031,3 за 1000 кубов. По данным биржи ICE, рост цены на газ с начала торгов превысил 11%.

По оценке источника OL, нельзя исключать, что европейские трейдеры отреагировали на рекомендации, выданные «Газпрому» Федеральной антимонопольной службой. Речь идет о том, что «Газпром» обязан срочно увеличить продажи газа на внутреннем рынке.

По оценкам ФАС, только в августе объем неудовлетворенного спроса на российском топливном рынке составил 1,1 млрд куб. метров.

По оценкам ФАС, только в августе объем неудовлетворенного спроса на внутреннем топливном рынке составил 1,1 млрд куб. м. Результат такого положения дел — рост биржевых цен, уверены антимонопольщики.

Свою позицию ФАС подкрепляет и такой статистикой: в 2018 году объем торгов газом на СПБ Бирже достиг 15,5 млрд. куб. м, в 2019 году он снизился до 11 млрд куб. м, в 2020-м реализация газа составила 12,1 млрд куб. м, а за 8 месяцев 2021 года — лишь 3,6 млрд куб. м.

«При сохранении текущих объемов в 2021 году общий объем биржевых торгов составит всего 5,4 млрд куб. м — почти в три раза меньше 2018 года», — недовольна ФАС.

Тем временем сам «Газпром» заявляет о рекордных поставках в Европу.