Глобальный рынок M&A превысил $5 трлн

Объем глобального рынка слияний и поглощений в 2021 году превысил $5 трлн. К 20 декабря он вырос на 63% в годовом выражении —  до $5,63 трлн, подсчитали аналитики Dealogic. Обновлен рекорд 2007 года, когда объем рынка M&A оценивался в $4,42 трлн.

В 2021 году сумма сделок в США удвоилась и достигла $2,61 трлн. Сумма сделок в Европе возросла на 47% — до $1,26 трлн, а в Азиатско-Тихоокеанском регионе — на 37%, до $1,27 трлн.

Доступность финансирования стимулировала сделки с частным капиталом, их сумма удвоилась по сравнению с 2020 годом до рекордных $985,2 млрд.

Аналитики отмечают, что практически на все инвестиционные банковские продукты наблюдается беспрецедентный спрос. Компании и инвесторы торопятся с подписанием контрактов в преддверии возможного повышения процентных ставок.

Глобальный рынок слияний и поглощений идет на рекорд: с начала года объем сделок на нем приблизился к $4 трлн, подсчитала Refinitiv. Аналитики отмечают, что этот показатель вдвое превосходит значение за аналогичный период 2020-го.

Если активность на рынке сохранится, его объем превысит $4,3 трлн. В этом случае будет побит рекорд 2007 года.

Глобальный директор по M&A юридической компании Sullivan & Cromwell Фрэнк Аквила объясняет, что росту рынка способствуют такие факторы, как получение рекордной прибыли большинством компаний, доступ к недорогим кредитам, рост стоимости акций на фондовых рынках.

С начала года на рынке M&A заключено почти 40 тыс. сделок. Например, General Electric продала дивизион лизинга самолетов ирландской AerCap Holdings NV за $30 млрд. А канадские железнодорожные компании приобрели Kansas City Southern за $31 млрд.

Лидирует на глобальном рынке M&A технологический сектор: на него приходится 21% всех сделок общей стоимостью $832 млрд.

В числе крупных сделок, например, покупка Microsoft разработчика решений для распознавания речи и текстов Nuance за $19,7 млрд.

В финансовом секторе аналитики отмечают приобретение платежной компанией Square австралийского финтеха Afterpay за $29 млрд.

Объем сделок слияний и поглощений (M&A) в мире достиг $1,4 трлн к концу первого квартала 2021 года, это вдвое превышает показатель за аналогичный период 2020-го, свидетельствуют предварительные данные Dealogic.

Начало года выглядит самым активным в сегменте M&A за два последних десятилетия, и банкиры не прогнозируют снижения динамики в ближайшее время, пишет MarketWatch.

Крупнейшие инвестбанки мира с начала года получили рекордные комиссионные за сопровождение сделок M&A — $30,6 млрд.

По оценкам банкиров, объем IPO специализированных компаний по целевым слияниям и поглощениям (SPAC) достиг «беспрецедентных масштабов». За январь — март зарегистрировано 297 таких размещений на сумму $94,4 млрд. Это уже больше объема, зафиксированного по итогам всего прошлого года.

«Пустышки» SPAC (special purpose acquisition company), не имеющие никаких активов, кроме денежной ликвидности, котируются на биржах и предлагают выход на открытый рынок. Из-за вызванной COVID-19 высокой волатильности рынка, рекордно низких процентных ставок и непредсказуемости инвесторов выход на рынок через SPAC стал более привлекательным, чем проведение IPO, комментируют аналитики.

Объем глобального рынка сделок по слияниям и поглощениям (M&A) с начала 2021 года достиг $700 млрд благодаря консолидации в технологической отрасли, сообщает Интерфакс.

По данным Refinitiv, только в феврале сделок между технологическими компаниями заключено на $405,3 млрд. Это на 45% больше аналогичного периода 2020 года.

Объем M&A в первые два месяца 2021 года вырос на 56% относительно января-февраля 2020-го — до $698,7 млрд. Более высокий результат наблюдался только во время дот-комов в 2000 году и в 2018-м, пишет MarketWatch.

Технологические компании поддерживают активность на рынке M&A уже семь месяцев подряд. По оценкам аналитиков, сектор не пострадал от пандемии и остается привлекательным для инвестиций.

Крупными сделками признаны покупка японской Renesas Electronics за $6 млрд британской Dialog Semiconductor, а также приобретение американским страховщиком UnitedHealth Group за $8 млрд поставщика программного обеспечения и других услуг для страховой отрасли Change Healthcare.

Рекордные $150,6 млрд были направлены на сделки со SPAC (специализированными компаниями по целевым слияниям и поглощениям).

В регионах активность M&A различалась. Так, если в Северной и Южной Америке объем сделок в феврале достиг максимума за 20 месяцев, то в Европе он упал на 37%, несмотря на ряд сделок с участием британских компаний в последние недели. При этом в Азиатско-Тихоокеанском регионе сумма M&A признана минимальной за девять месяцев.

Сделок M&A во втором полугодии было совершено на общую сумму свыше $2,3 трлн.

Партнер юридической фирмы Freshfields Пирс Причард Джонс поясняет, что с начала III квартала у бизнеса появился такой уровень уверенности, который позволил более прагматично подходить к заключению сделок.

Позитивные настроения рынку принесли ожидания скорого получения вакцины от коронавируса, а также избрание следующим президентом США Джо Байдена.

В США суммарный объем сделок M&A сократился на 21% — до $1,4 трлн. В это же время в Европе рынок слияний и поглощений вырос на 34% — до $989 млрд, а в Азии — на 15%, до $872 млрд.

В структуре отраслей самые значительные объемы сделок M&A в 2020 году зафиксированы в технологическом секторе (около 19%), финансовом (свыше 13%) и энергетике (около 12%).

Ожидается, что активность европейского сегмента M&A сохранится высокой и в первые месяцы 2021 года. Аналитики это связывают с более слабым ралли на рынках акций.

Инвесторы с любопытством следят за тем, как будут реализованы договоренности между голландской Royal Philips NV, выпускающей потребительские товары и медоборудование, и англо-голландской Unilever, специализирующейся на товарах повседневного спроса, о намерении продать часть бизнеса в первом полугодии 2021 года.

Goldman Sachs Group остается мировым лидером среди консультантов в сфере M&A с долей 27,9% на рынке, по данным Refinitiv. В пятерку лидеров входят исключительно американские банки: Morgan Stanley с долей 23,7%, JPMorgan Chase & Co (20,9%), Bank of America Corp (15,1%), Citigroup Inc. (14,2%).