Брокеры в Казахстане и страховщики в Пуэрто-Рико. Какие варианты есть у частных инвесторов

Что делать частным инвесторам после «закрытия» Европы

Сразу оговоримся, что некоторые запреты для граждан Беларуси существовали еще до 2022 года. Например, мы не могли открывать брокерские счета в США. Сейчас новые счета белорусам не открывает практически никто. Кроме того, европейские брокеры не позволяют как российским, так и белорусским инвесторам пополнять уже открытые счета.

Ряд крупных европейских брокеров (среди них — Saxo Bank) вообще закрыли счета белорусов. А другие (например, Exante), избавились от небольших инвесторов из Беларуси и России с суммами до $30–50 тыс. и оставили только крупных клиентов.

Как поступать в этой ситуации?

— По сути, для белорусов сейчас осталось два варианта. Первый — это брокеры в так называемых дружественных странах — например, в Казахстане. Там можно открывать счета, и перевести деньги туда тоже пока можно. Для небольших сумм — до $50 тысяч — это, наверное, вообще единственный вариант, — говорит инвестиционный советник, основатель компании «Личный капитал» Владимир Савенок.

Второй способ — страховые компании, которые многие раньше не рассматривали при инвестировании из-за высоких комиссий. Специалисты считают, что сейчас это наиболее безопасный инструмент для отечественных инвесторов.

— В отличие от брокеров и банков, даже в ЕС страховые компании не могут вводить ограничения по инвестированию или закрытию счетов клиентов. В крайнем случае они могут лишь прекратить принимать деньги для пополнения счета, но на практике такие случаи встречаются крайне редко, — объясняет Владимир Савенок.

Как говорит консультант, открыть новый счет в европейской страховой компании мы уже тоже не сможем. Самые лучшие программы для новых инвестиций из Беларуси и России в сумме от $100 тыс. в настоящее время предлагают в некоторых азиатских странах. Например, в Малайзии есть компании с рейтингом «А», готовые работать с российскими деньгами. А белорусские деньги принимают компании, зарегистрированные в Пуэрто-Рико.

Выводить ли деньги из Европы, если они уже там?

Этим вопросом сейчас задаются многие инвесторы.

— В целом такие риски, как заморозка счетов и тем более конфискация активов, на мой взгляд, маловероятны, — успокаивает основатель «Личного капитала». — По крайней мере за время своей работы на этом рынке я ни разу не слышал, чтобы в Европе замораживали деньги обычных граждан из Ирака, Ирана, Ливии или других подсанкционных стран. О закрытии счетов и банки, и брокеры, как правило, предупреждают клиентов заранее и дают определенное время для вывода денег. Нужно просто отслеживать ситуацию и вовремя реагировать на вводимые ограничения.

Разумеется, счета у европейских брокеров или в банках ЕС подвержены определенным рискам, так как они все чаще избавляются от белорусских и российских клиентов. Все сейчас меняется очень быстро, и такое решение может быть принято в любой момент. Так что инвесторам лучше иметь «запасной аэродром» — например, счет в Казахстане, куда можно быстро перевести деньги.

Счета в страховых компаниях пока безопасны, считает эксперт. А также предупреждает, что инвесторы сейчас как никогда должны быть готовы к «длинным» срокам размещения капиталов.

— То есть, если в течение ближайших пяти-семи лет вам могут понадобиться деньги, то я рекомендую перевести необходимую сумму обратно в страну, пока такие транзакции возможны. Потому что количество банков, осуществляющих переводы в Россию и Беларусь, уменьшается, а сами такие переводы становятся дороже.

«Рубли — неплохой игровой инструмент. Но это не инвестиции»

К сожалению, инвестирование в России и Беларуси всегда было непростым делом из-за многих факторов. Это и неразвитый фондовый рынок, и закрытость финансовой информации, и частые стрессы на местном валютном рынке... По мнению эксперта, все это делает внутренний инвестиционный рынок слишком спекулятивным.

— Я не сторонник того, чтобы хранить валюту (за исключением реально необходимых резервных сумм) на счетах в Беларуси или России. Именно в отношении валюты часто вводятся как внешние, так и внутренние ограничения. И дело не только в том, что банки в критической ситуации могут заморозить счета в долларах и евро. Например, никто не может дать гарантий того, что у нас опять не появится «двойной курс». Эти риски я считаю довольно существенными. Рублевые же депозиты (как в России, так и в Беларуси) с учетом динамики ставок — это неплохой игровой инструмент, который иногда срабатывает. Но это не инвестиции.

По словам Владимира Савенка, покупка ценных бумаг в России для белорусских инвесторов, возможно, и была бы интересной, хотя и высоко рисковой. Но открывать там брокерские счета невыгодно из-за 30%-го налога на доход. Что касается белорусских бумаг, то государственные облигации теоретически можно рассматривать для временных вложений. Но при двух условиях: если доходность по ним выше, чем по депозитам, и на непродолжительный срок — максимум на два года.

Синица или журавль: доходность в размере 4% — это много или мало?

Даже в Европе владельцам уже открытых счетов пока доступны практически все инвестиционные инструменты. Это и акции, и облигации, и золото... Белорусам нужно только внимательно относиться к валюте договора и избегать активов, номинированных в евро. Что касается доходности, по словам нашего эксперта, сейчас это не главное. Важнее избежать ненужных рисков.

— Всегда самыми доходными считались вложения в акции на длительные сроки. Но доходность бумаг даже самых надежных компаний может оказаться под вопросом, если банковский кризис будет разрастаться. В сложившейся ситуации неплохой инструмент — гособлигации США, которые обеспечивают стабильную доходность и, главное, абсолютно ликвидны. И вообще, на мой взгляд, сейчас такое время, когда важно не заработать, а сохранить капитал. Поэтому я советую выбирать не самые доходные, а самые ликвидные активы. Возможно, кому-то доходность в размере 4–5% в валюте покажется слишком маленькой, но в условиях политической и экономической неопределенности это неплохой вариант.

Фото: Envato Elements