Вложиться в бумаги мировых компаний. В каких банках осталось доверительное управление

Источник:: Анна Карапетян

10.03.2023 12:00

Доверительное управление как достаточно новый инструмент инвестирования для белорусского рынка только начало набирать обороты, как его развитие серьезно ограничили санкции, введенные после начала военного конфликта в Украине. В результате многие инвесторы столкнулись с проблемами при выводе средств, а банки — со сложностями при оказании этой услуги. Если в начале прошлого года вложить деньги в международные рынки можно было с помощью свыше 10 банков, то сейчас список сократился почти в два раза.

Фото: Envato Elements / wutzkoh

Office Life посмотрел, кто сейчас оказывает услуги доверительного управления и на каких условиях. Сразу оговоримся, что в нашей таблице приведены только те банки, где заключить договор может новый клиент. Однако еще в нескольких банках (например, Альфа-Банке, Беларусбанке, Банке БелВЭБ, Банке ВТБ (Беларусь), Банке «Дабрабыт», Paritetbank) говорят, что услуга пока на паузе, но не исключают ее возобновления в будущем.

Каким бывает доверительное управление.

Полное ДУ. Когда клиент передает банку все полномочия по принятию решений: банк сам определяет, в какие активы вкладывать средства, как часто изменять доли активов в портфеле, а также отвечает за управление рисками.
ДУ по приказу. Инвестор сам принимает все решения — какие приобретать финансовые активы, в каком количестве и где, а банк лишь следует его указаниям. За все риски отвечает клиент.
ДУ по согласованию. Каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим после письменного согласования своих действий с клиентом.

Какие банки сейчас предлагают доверительное управление

Название банка	Условия доверительного управления (ДУ)	Размеры вознаграждений. Постоянная и переменная комиссии, % годовых
Белагропромбанк	Доступен российский и белорусский рынок. Банк предлагает полное ДУ, ДУ по согласованию и ДУ по приказу. Валюта: для инвестирования на российском рынке — только российский рубль, на белорусском — белорусский рубль, российский рубль, евро и доллар. Порог входа для ДУ по приказу — 100 тыс. российских рублей / 3 тыс. рублей / 1 тыс. долларов / евро, для ДУ по согласованию — 200 тыс. российских рублей / 9 тыс. белорусских рублей / 3 тыс. долларов / евро, для полного ДУ — 300 тыс. российских рублей / 15 тыс. рублей / 5 тыс. долларов / евро. В ближайшее время банк ожидает получить доступ на американский и европейский рынок и возобновить оказание услуг ДУ долларами и евро.	Постоянная часть при сумме средств: до 6 млн российских рублей — 0,8%, до 250 тыс. белорусских рублей — 1,0%; свыше 6 млн и до 60 млн российских рублей — 0,6%, свыше 250 тыс. и до 2,5 млн белорусских рублей — 0,75%; свыше 60 млн российских рублей — 0,4% и свыше 2,5 млн белорусских рублей — 0,5%. Переменная часть: при ДУ по приказу — 20 рублей за исполнение одного распоряжения (в нем может быть указано не более пяти позиций) и 20 рублей при запросе аналитической информации и/или инвестиционных рекомендаций; при полном ДУ и ДУ по приказу — 5% от прибыли.
Белгазпромбанк	В рамках ДУ доступен российский рынок. Банк предлагает ДУ по приказу. В ДУ банк принимает деньги в той валюте, в которой приобретается финансовый актив вверителем. Порог входа не установлен и зависит от конкретного лота.	Если в ДУ есть денежные средства — 0,02%, минимум 50 рублей (по каждому договору). Взимается ежемесячно в последний рабочий день месяца. Стоимость исполнения одного приказа — 100 рублей (подается через мобильное приложение). Предоставление отчета о ДУ по запросу клиента — 20 рублей.
БСБ Банк	Доступен американский, канадский и европейский рынок (везде, где активы торгуются в долларах). Банк предлагает полное ДУ и ДУ по приказу. Валюта — доллары. Порог входа — от $5 000.	Постоянная комиссия: полное ДУ (сумма не менее $5 тыс.) — 0,9%, по приказу при сумме до $100 тыс. — 0,7%, от $100 тыс. до $500 тыс. — 0,5%, свыше $500 тыс. — 0,35%. Переменная комиссия (при полном ДУ) зависит от диапазона дохода: при 5–9,99% — 10% от прибыли, 10–14,99% — 15% от прибыли, если больше или равно 15% — комиссия 20%. Вознаграждение за исполнение распоряжения клиента зависит от биржевого рынка и актива (акции/облигации). Предоставление отчета один раз в квартал — без комиссии, по запросу клиента — 1 б. в. (37 рублей), предоставление справки по счету — 1 б. в. (37 рублей).
Приорбанк	Доступен американский и европейский рынок (везде, где активы торгуются в долларах). Банк предлагает ДУ по согласованию и ДУ по приказу. Валюта — только доллары. Порог входа — $5 000.	Постоянная комиссия при ДУ по приказу — 0,8% от суммы, минимум 20 рублей в месяц (остаток на трастовом счете до $450 тыс.), и 0,6% (остаток на трастовом счете свыше $450 тыс.). Взимаются другие комиссии, если средства направляются на приобретение государственных облигаций США и/или облигаций Raiffeisen Bank International. Постоянная комиссия при ДУ по согласованию — 1% от суммы, минимум 20 рублей в месяц (остаток на трастовом счете до $450 тыс.), и 0,6% (остаток на трастовом счете свыше $450 тыс.). Переменная комиссия — 2 цента, минимум $15 + 40 рублей. Вознаграждение за исполнение распоряжения клиента — 40 рублей. Предоставление отчета — без комиссии.
Сбер Банк	Доступен российский рынок (все ценные бумаги, которые торгуются на Московской бирже). Банк предлагает ДУ по приказу. Валюта — только российский рубль. Порог входа — 500 тыс. российских рублей.	Постоянная комиссия — 0,96% от суммы. Также есть биржевые сборы и брокерские комиссии (зависят от дневного оборота). При обороте до 10 млн российских рублей в день — 0,034% от оборота. Предоставление отчета по факту каждой активности — без комиссии.

Название банка

Условия доверительного управления (ДУ)

Размеры вознаграждений. Постоянная и переменная комиссии, % годовых

Белагропромбанк

Доступен российский и белорусский рынок. Банк предлагает полное ДУ, ДУ по согласованию и ДУ по приказу.

Валюта: для инвестирования на российском рынке — только российский рубль, на белорусском — белорусский рубль, российский рубль, евро и доллар.

Порог входа для ДУ по приказу — 100 тыс. российских рублей / 3 тыс. рублей / 1 тыс. долларов / евро, для ДУ по согласованию — 200 тыс. российских рублей / 9 тыс. белорусских рублей / 3 тыс. долларов / евро, для полного ДУ — 300 тыс. российских рублей / 15 тыс. рублей / 5 тыс. долларов / евро.

В ближайшее время банк ожидает получить доступ на американский и европейский рынок и возобновить оказание услуг ДУ долларами и евро.

Постоянная часть при сумме средств: до 6 млн российских рублей — 0,8%, до 250 тыс. белорусских рублей — 1,0%; свыше 6 млн и до 60 млн российских рублей — 0,6%, свыше 250 тыс. и до 2,5 млн белорусских рублей — 0,75%; свыше 60 млн российских рублей — 0,4% и свыше 2,5 млн белорусских рублей — 0,5%.

Переменная часть: при ДУ по приказу — 20 рублей за исполнение одного распоряжения (в нем может быть указано не более пяти позиций) и 20 рублей при запросе аналитической информации и/или инвестиционных рекомендаций; при полном ДУ и ДУ по приказу — 5% от прибыли.

Белгазпромбанк

В рамках ДУ доступен российский рынок. Банк предлагает ДУ по приказу.

В ДУ банк принимает деньги в той валюте, в которой приобретается финансовый актив вверителем.

Порог входа не установлен и зависит от конкретного лота.

Если в ДУ есть денежные средства — 0,02%, минимум 50 рублей (по каждому договору). Взимается ежемесячно в последний рабочий день месяца.

Стоимость исполнения одного приказа — 100 рублей (подается через мобильное приложение).

Предоставление отчета о ДУ по запросу клиента — 20 рублей.

БСБ Банк

Доступен американский, канадский и европейский рынок (везде, где активы торгуются в долларах). Банк предлагает полное ДУ и ДУ по приказу.

Валюта — доллары.

Порог входа — от $5 000.

Постоянная комиссия: полное ДУ (сумма не менее $5 тыс.) — 0,9%, по приказу при сумме до $100 тыс. — 0,7%, от $100 тыс. до $500 тыс. — 0,5%, свыше $500 тыс. — 0,35%.

Переменная комиссия (при полном ДУ) зависит от диапазона дохода: при 5–9,99% — 10% от прибыли, 10–14,99% — 15% от прибыли, если больше или равно 15% — комиссия 20%.

Вознаграждение за исполнение распоряжения клиента зависит от биржевого рынка и актива (акции/облигации).

Предоставление отчета один раз в квартал — без комиссии, по запросу клиента — 1 б. в. (37 рублей), предоставление справки по счету — 1 б. в. (37 рублей).

Приорбанк

Доступен американский и европейский рынок (везде, где активы торгуются в долларах).

Банк предлагает ДУ по согласованию и ДУ по приказу.

Валюта — только доллары.

Порог входа — $5 000.

Постоянная комиссия при ДУ по приказу — 0,8% от суммы, минимум 20 рублей в месяц (остаток на трастовом счете до $450 тыс.), и 0,6% (остаток на трастовом счете свыше $450 тыс.).

Взимаются другие комиссии, если средства направляются на приобретение государственных облигаций США и/или облигаций Raiffeisen Bank International.

Постоянная комиссия при ДУ по согласованию — 1% от суммы, минимум 20 рублей в месяц (остаток на трастовом счете до $450 тыс.), и 0,6% (остаток на трастовом счете свыше $450 тыс.).

Переменная комиссия — 2 цента, минимум $15 + 40 рублей.

Вознаграждение за исполнение распоряжения клиента — 40 рублей.

Предоставление отчета — без комиссии.

Сбер Банк

Доступен российский рынок (все ценные бумаги, которые торгуются на Московской бирже).

Банк предлагает ДУ по приказу.

Валюта — только российский рубль.

Порог входа — 500 тыс. российских рублей.

Постоянная комиссия — 0,96% от суммы.

Также есть биржевые сборы и брокерские комиссии (зависят от дневного оборота). При обороте до 10 млн российских рублей в день — 0,034% от оборота.

Предоставление отчета по факту каждой активности — без комиссии.