Топ-9 M&A-сделок на белорусском рынке в первом полугодии 2020 года

Банк для Гуцериева, новые аккумуляторщики и финтех «зубров»

Двумя крупнейшими сделками, в которых в первом полугодии приняли участие белорусские собственники, стали продажа государственного Паритетбанка Cаиду Гуцериеву и смена владельцев завода аккумуляторов «АйПауэр».

В апреле Государственный комитет по имуществу Беларуси, у которого с 2018 года в управлении находился самый маленький государственный банк, сообщил, что нашел покупателя на этот актив и уже оформил с последним договор купли-продажи. Новым хозяином Паритетбанка стала компания Beristore Holdings, за которой стоит известный российский бизнесмен Саид Гуцериев. С апреля текущего года Паритетбанк входит в список аффилированных лиц головной структуры бизнеса семьи Гуцериевых — холдинга «Сафмар Финансовые инвестиции».

Сумму сделки власти не разгласили, а в качестве причины, побудившей продать Паритетбанк, назвали следование стратегии развития финансового рынка. Согласно ей, в частности, предусматривается «снижение доли государства в уставных фондах банков вплоть до полного выхода из состава акционеров (участников) отдельных банков путем продажи стратегическим инвесторам акций (долей в уставных фондах)».

Параметры и условия остались не раскрытыми и по второй громкой сделке первого полугодия. По ее результату сменились собственники у аккумуляторного завода в Бресте.

Это производство с привлечением китайских кредитов и строителей в 2016 году начинала строить компания «АйПауэр», входящая в холдинг 1AK-GROUP Виктора Лемешевского и его партнеров. Однако с вводом завода в эксплуатацию у него возникли затруднения. Сначала начали протестовать местные жители, с февраля 2018 года регулярно выходящие на акции в Бресте. А потом вмешались правоохранители и местные власти. Летом 2019 года в отношении Виктора Лемешевского и некоторых топ-менеджеров группы были возбуждены уголовные дела по статьям, связанным с дачей и получением взяток. В начале этого года был удовлетворен иск Брестского облисполкома по возврату компанией «АйПауэр» 5,7 млн рублей, выделенных на строительство завода из регионального инновационного фонда.

В мае на этом фоне неожиданно было объявлено, что Виктор Лемешевский больше не является совладельцем компании «АйПауэр» и что такого юридического лица уже не существует. В ходе сделки 100% долей «АйПауэр», которая сразу же была переименована в «Аккумуляторный альянс», перешли в руки Сергея Кагановича (85%) и Дмитрия Баскова (15%). Каганович является заместителем директора компании «Семь холмов Бел», занимающейся дистрибьюцией складской и дорожно-строительной техники и производством упаковки. Басков — тренер президентской хоккейной команды и текущий руководитель хоккейного клуба «Динамо-Минск». Оба новых собственника аккумуляторного завода входят в состав совета директоров БСБ Банка.

Не без приобретений в этом периоде осталась команда Олега Хусаенова («Зубр Капитал»), осваивающая средства инвесторов в рамках фонда прямых инвестиций Zubr Capital Fund I. В феврале новой портфельной компанией ZFCI стала Myfin Group.

Это — крупнейший в Беларуси маркетплейс банковских продуктов и услуг, который в последние годы активно масштабирует свой бизнес и на российский рынок. «Зубр Капитал» инвестировал, в том числе и на экспансию финтехкомпании в России, до $10 млн и получил взамен миноритарную долю.

Немецкий «Белгипс», шведские игрушки и датские ботинки

В нескольких сделках, заключенных в этом периоде, не участвовали белорусские продавцы и покупатели. Но они привели к смене собственников у компаний, работающих на белорусском рынке.

Одной из этих сделок является полный переход к немецкому капиталу единственного в Беларуси производителя строительных изделий из гипса — компании «Белгипс».

В 2014 году в результате приватизационной сделки контрольный пакет этого предприятия получила российская группа «Волма». Одним из условий сделки стало обязательство инвестора вынести производство из Минска, построив современный завод в поселке Гатово. В 2017 году, приобретя 50% российской доли в «Белгипсе» и взяв на себя половину инвестиционных обязательств в строительстве нового завода, в проект вошла немецкая компания Knauf. С ее помощью новый завод в Гатово в 2019 году был успешно запущен в эксплуатацию. В мае этого года стало известно, что «Волма» продала остальные 50% долей в «Белгипсе». Покупателем акций стала инвестиционная компания Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft, входящая в структуру немецкого государственного банка KfW. Объем сделки не раскрывался.

В начале года появился новый владелец у американского разработчика и паблишера компьютерных игр Saber Interactive и его «дочек» в Минске, Санкт-Петербурге, Мадриде, шведском Сундсвалле и португальской Вила-Нова-ди-Гая. Основатели Saber Interactive Мэттью Карч и Андрей Ионес согласились продать бизнес за свыше $525 млн (за аванс в размере $150 млн и $375 млн в течение последующих трех лет исходя из результатов деятельности компании) владельцу шведской Embracer Group Ларсу Вингфорсу.

В первом полугодии сменился и собственник сети обувных магазинов Ecco в России и Беларуси. Ранее 250 торговых точек управлялись компанией «Экко Рос» (в Беларуси — «Экко-Белрос»), которую около 30 лет назад создали российские предприниматели. Но руководство датского холдинга Ecco в целях усиления контроля продаж приняло решение о приобретении дистрибьютора. Сумма сделки составила около 1 млрд датских крон.

Полтора миллиона на Vochi

Венчурный бизнес переживает из-за пандемии не лучшие времена. Но некоторые белорусские фаундеры даже в не очень благоприятных условиях смогли найти денежных партнеров, а белорусские венчурные инвесторы — интересные стартапы.

В мае белорусский AI-видеоредактор Vochi, созданный Ильей Лесуном и на ранней стадии уже привлекший средства Bulba Ventures, стал объектом интереса группы венчурных инвесторов во главе с украинской компанией Genesis Investments. Сообща они выделили Vochi $1,5 млн на дальнейшую разработку приложения для редактирования видео на основе «компьютерного зрения».

Проект одного из гуру белорусского рекламного рынка Павла Гордона MobiWise получил в виде конвертируемого займа $200 тыс. от участников белорусской сети бизнес-ангелов Angels Band. Mobiwise помогает создателям авторского контента быстро монетизировать свою экспертизу среди лояльной аудитории, а деньги будут использованы для проработки нескольких новых направлений и развития на рынках США и Западной Европы.

Также в виде займа в размере 50 тыс. евро участники Angels Band выделили питерской геймдев-студии Fantasy Invest. Лид-инвестором сделки стал одним из самых известных «венчурных ангелов» Беларуси Кирилл Голуб. Средства будут использованы для дальнейшей разработки Fantasy Invest своего приложения-игры в инвестиции.

В первом полугодии 2020 года в Беларуси появилось еще одно объединение бизнес-ангелов — InvestClube. Инициатором его создания стала компания RocketDao. InvestClube уже выделил около $300 тыс. для четырех белорусских стартапов.